2020年10月30日19:00，首創(chuàng)股份以湖南首創(chuàng)為標的資產(chǎn)的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)落地，這是資本市場對首創(chuàng)股份業(yè)績持續(xù)高速增長的回應(yīng)，也將為公司持續(xù)良性發(fā)展注入全新活力，在金融領(lǐng)域具有示范作用。

應(yīng)時而為 債轉(zhuǎn)股激發(fā)公司全新活力

2018年，國務(wù)院發(fā)布相關(guān)通知，進一步明確允許“采用股債結(jié)合的綜合性方案降低企業(yè)杠桿率”;2019年，發(fā)改財金〔2019〕1276號文件提出2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點，要“大力開展債轉(zhuǎn)優(yōu)先股試點”、“鼓勵對優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股”。在融資鼓勵政策“東風”下，債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的開展是對國家宏觀經(jīng)濟政策的積極響應(yīng)。

首創(chuàng)股份積極推進債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。本次債轉(zhuǎn)股以湖南首創(chuàng)股權(quán)為增資標的，以總規(guī)模不超過5億元債轉(zhuǎn)股置換存量債務(wù)。交易結(jié)束后，工銀金融資產(chǎn)投資有限公司將成為湖南首創(chuàng)公司股東，并行使股東權(quán)利，參與公司治理。未來，首創(chuàng)股份將進一步拓寬公司融資渠道、盤活存量資產(chǎn)、提升權(quán)益規(guī)模、樹立資本市場創(chuàng)新形象。

自出機杼 首創(chuàng)模式成就創(chuàng)新典范

有別于單純“以債換股”的模式，本次債轉(zhuǎn)股具備三大特點。首先，標的優(yōu)質(zhì)，超額滿足政策指導(dǎo)所規(guī)定的標的標準。在本次債轉(zhuǎn)股創(chuàng)新方案的背后，是可持續(xù)快速增長的業(yè)務(wù)支撐，公司經(jīng)營團隊在緊抓疫情防控的前提下持續(xù)大力推進經(jīng)營發(fā)展，在疫情考驗下實現(xiàn)了業(yè)績逆勢上揚，向全體股東交出了一份亮眼的成績單。

公告顯示，公司2020年前三季度實現(xiàn)營收再創(chuàng)新高，達115.76億元人民幣，同比增長26.47%。實現(xiàn)歸母凈利潤9.28億元，同比增長64.09%。單三季度實現(xiàn)營收46.2億元，同比增長35.68%，實現(xiàn)歸母凈利潤5.02億元，同比增長104.9%，實現(xiàn)了營收、利潤雙提升。

其次，多方共贏，遵循股權(quán)市場化管理和定價，獲得長期股權(quán)資金支持。本次債轉(zhuǎn)股標的企業(yè)為湖南首創(chuàng)及其下屬項目公司，工銀投資持股比例約為25.84%，首創(chuàng)股份持股比例為74.16%。

第三，本次債轉(zhuǎn)股是基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域債轉(zhuǎn)股的創(chuàng)新實踐。在企業(yè)創(chuàng)新方面，方案通過層層嚴格審批并成功落地，標志著公司對創(chuàng)新融資工具的運用得到了監(jiān)管的認可和肯定，此舉不僅印證了首創(chuàng)股份的創(chuàng)新理念，更為公司開拓全新融資方式奠定了良好的基礎(chǔ)。在行業(yè)影響方面，方案的穩(wěn)健落地實施為相關(guān)企業(yè)提供了有益借鑒，積累了實踐經(jīng)驗，為行業(yè)內(nèi)更多方案的成功實施鋪平了道路。

通過實施本次債轉(zhuǎn)股方案，公司將獲得多方面的助益。在政策支持方面，開展本次債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)是對國家政策的積極響應(yīng)，此舉將提高相關(guān)金融機構(gòu)的審批效率，加快債轉(zhuǎn)股的推進與落地速度。

在優(yōu)化資產(chǎn)負債方面，此舉可有效優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。在獲取資金支持方面，公司可獲得長期股權(quán)資金支持，實現(xiàn)自身產(chǎn)業(yè)鏈的整合，提升業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量，更好的培育優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，加快公司的發(fā)展步伐。

在梳理樹立市場創(chuàng)新形象方面，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域債轉(zhuǎn)股落地將為公司開拓全新融資方式奠定良好的基礎(chǔ)，營造更為多元化的融資渠道，加深公司與資本市場和投資者的聯(lián)系，提高投資者認可度。

雙擎驅(qū)動 金融創(chuàng)新與“強研發(fā)+精運營”相輔相成

公司金融模式創(chuàng)新的背后底氣，源于兩大“引擎”板塊的穩(wěn)定增長。公司各板塊全面開花，基石業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，運營能力不斷精進，營收和歸母凈利等關(guān)鍵指標連續(xù)多年保持高速增長，并在疫情陰影下業(yè)績?nèi)匀荒鎰萆蠐P。

業(yè)務(wù)的高速增長為公司提供了“增量”的想象空間，其強大的研發(fā)和精細的運營則為公司盤活了巨大的“存量”資源。

研發(fā)是公司持續(xù)良性發(fā)展的不竭源泉和根本動力，公司在推進業(yè)務(wù)發(fā)展的同時仍持續(xù)加碼研發(fā)投入。公告顯示，公司前三季度研發(fā)累計投入4817.7萬元，相較去年同期同比增長120.6%，巨大的研發(fā)投入為公司發(fā)展提供了不竭動力。

與此同時，公司持續(xù)開展精細化運營，從良好的區(qū)域優(yōu)勢出發(fā)，積極推動管理革新，充分發(fā)揮運營大數(shù)據(jù)的平臺優(yōu)勢，通過節(jié)能降耗、提升管理效率降低企業(yè)經(jīng)營成本;通過能力共建、資源互通共用、設(shè)備物資集中采購等方式提升經(jīng)營效率;通過強化水質(zhì)保障和履行社會責任，優(yōu)化項目質(zhì)量。

“強研發(fā)+精運營”是金融創(chuàng)新的核心，金融創(chuàng)新將促進公司提升業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量，更好的培育優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，加快公司發(fā)展步伐。

未來，公司將持續(xù)致力“水務(wù)+固廢”全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，增強核心競爭力，助力環(huán)保產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效，更好地回報股東與社會，做青山綠水、美麗中國的守護者。

編輯：陳偉浩