2012年以來，國家“十二五”規(guī)劃的相繼出臺(tái)，環(huán)境產(chǎn)業(yè)政策整體向好。2013年伊始，隨著“兩會(huì)”的召開，中國進(jìn)入新的十年。新政府、新班子，對(duì)生態(tài)文明的強(qiáng)化，美麗中國概念的提出，極大的提升了環(huán)保需求的高度，也將中國的環(huán)境產(chǎn)業(yè)推向快速發(fā)展的浪潮。蘊(yùn)藏在中國環(huán)境產(chǎn)業(yè)浪潮之中的，到底是風(fēng)險(xiǎn)，還是機(jī)遇？由此，本期水網(wǎng)思考《中國環(huán)境產(chǎn)業(yè)2012年度回顧與展望》將基于研究院視角，回顧2012年環(huán)境產(chǎn)業(yè)年度表現(xiàn)，并對(duì)新的一年的產(chǎn)業(yè)發(fā)展作出展望，供大家參考。

中國環(huán)境產(chǎn)業(yè)2012年度回顧與展望

作者：中國水網(wǎng)/中國固廢網(wǎng)總編 傅濤

二零一三年三月

（根據(jù)傅濤2013年3月1日在E20環(huán)境產(chǎn)業(yè)俱樂部年度活動(dòng)上的發(fā)言整理）

一、 2012政策回顧

2012年，中國環(huán)境產(chǎn)業(yè)面臨國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展減緩及國際金融危機(jī)后影響兩個(gè)方面的宏觀背景。一方面，中國經(jīng)濟(jì)總體顯現(xiàn)出難以避免的下行趨勢，無論是經(jīng)濟(jì)增長速度還是總體增長預(yù)期都在下調(diào)；另一方面，國際金融危機(jī)最糟糕的時(shí)候已經(jīng)過去，但其影響還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束。。在國內(nèi)、國際宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的影響下，中國的環(huán)境產(chǎn)業(yè)面臨的國內(nèi)宏觀政策背景、經(jīng)濟(jì)政策以及產(chǎn)業(yè)政策主要表現(xiàn)在以下方面。

1. 宏觀政策背景

1) 政治體制改革呼聲日高 

改革開放至今已逾三十年，經(jīng)濟(jì)體制逐漸由封閉的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為有中國特色的市場經(jīng)濟(jì)。與經(jīng)濟(jì)體制的逐步開放和日漸靈活相對(duì)應(yīng)，中國各界對(duì)國內(nèi)政治改革的呼聲日益提高。政治和輿情的壓力必然使國家將會(huì)思索改革之路。但由于我國人口眾多，國情復(fù)雜，因此改革是一個(gè)長期的過程。在保持國家體制不變的前提下，行政改革的力度正在加強(qiáng)。“十八大”以來，國家新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子掀起了廉政風(fēng)暴，釋放出在政治方面改革的信號(hào)。環(huán)境產(chǎn)業(yè)對(duì)政策的依存度高，政治上的壓力和改革將無疑影響到環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2) 服務(wù)均等化需求加劇 民生關(guān)注加大

自改革開放以來，我國在經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，貧富差距逐步拉大。30多年來，經(jīng)過多次投資拉動(dòng)，經(jīng)濟(jì)得到了持續(xù)快速發(fā)展。但當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不均衡，忽視了對(duì)環(huán)境的影響。2012年，全國范圍內(nèi)不斷爆發(fā)環(huán)境危機(jī)。北京的“7.21”暴雨中暴露的城市排水問題、入冬以來華北連續(xù)的霧霾天氣、“12?31”苯胺泄漏造成流域污染事故，濰坊的地下排污曝光…… 我國環(huán)境保護(hù)問題壓力巨大。因此，政府對(duì)民生相關(guān)的環(huán)境問題的關(guān)注加大。此外，公共服務(wù)均等化的要求也在加劇。環(huán)保行業(yè)即屬于公共服務(wù)，均等化的要求會(huì)影響到國家對(duì)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的需求，進(jìn)而影響產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。

3) 公權(quán)力過度集中滋生腐敗 危及政府公信力

我國的政治體制造成了中央權(quán)利的集中化，但與此同時(shí)，盡管財(cái)政權(quán)利集中中央，環(huán)境事權(quán)卻基本在地方。當(dāng)政府推進(jìn)社會(huì)服務(wù)均等化服務(wù)的時(shí)候，必然要有進(jìn)一步的權(quán)利流轉(zhuǎn)。由于政府的約束機(jī)制不完善，權(quán)利流轉(zhuǎn)過程中容易發(fā)生尋租，從而造成腐敗，這種結(jié)果又會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致政府公信力的下降。

環(huán)境服務(wù)外部化所催生的環(huán)境和水務(wù)市場，依托于政府的社會(huì)管理、公信力。政府社會(huì)管理缺位，將影響公共服務(wù)的到位。例如垃圾處理廠的選址，政府如果不做好選址，即使采用市場現(xiàn)有的先進(jìn)技術(shù)和服務(wù)協(xié)議，也會(huì)受到其他因素干擾無法進(jìn)行，不能發(fā)揮垃圾處理廠應(yīng)有的價(jià)值。在環(huán)境服務(wù)合同中，包括政府在內(nèi)的甲方都存在一定的變化因子，這些變化會(huì)直接影響產(chǎn)業(yè)的布局。

4) 新媒體發(fā)展致信息扁平化 公眾環(huán)保參與度提高 

新媒體的興起使得我們每個(gè)人都成了媒體的一員。環(huán)境問題切實(shí)關(guān)系民生，因此公眾的參與度迅速提升。例如，濰坊地下排污事件就是由網(wǎng)友率先在微博上發(fā)布，指濰坊市一些企業(yè)將污水通過高壓水井排入地下深層，而后媒體和網(wǎng)民紛紛跟進(jìn)關(guān)注事件，引發(fā)大眾對(duì)地下水污染的廣泛擔(dān)憂。微博等網(wǎng)絡(luò)工具的流行讓公眾的監(jiān)督成為很重要的力量。

2. 經(jīng)濟(jì)政策關(guān)注

1) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型大勢所趨

發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的提出，顯現(xiàn)了我國當(dāng)前加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度。服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)都涉及到環(huán)境產(chǎn)業(yè)。節(jié)能環(huán)保位列國家七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之首；環(huán)境服務(wù)業(yè)也是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的重要組成部分之一。這些政策都體現(xiàn)了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型是大勢所趨。

2) 中央轉(zhuǎn)移支付主導(dǎo)投資 地方政府債試點(diǎn)有風(fēng)險(xiǎn)

中央和地方在“財(cái)權(quán)”與“事權(quán)”方面，歷來存在著不對(duì)等的問題。“財(cái)權(quán)”大部分集中在中央，自1994年起實(shí)行的分稅制至今未有結(jié)構(gòu)性的調(diào)整；與此同時(shí)，大部分環(huán)境領(lǐng)域的“事權(quán)”，即公共環(huán)境服務(wù)的責(zé)任歸于地方。在此背景下，地方政府為了完成一個(gè)項(xiàng)目，需要經(jīng)常性的向中央申請(qǐng)轉(zhuǎn)移支付。這種財(cái)權(quán)和事權(quán)的不對(duì)等，一方面降低了公共服務(wù)的效率，另一方面也可能誘發(fā)環(huán)境產(chǎn)業(yè)甲方的不理性行為，從而影響產(chǎn)業(yè)格局。

2009年國務(wù)院批準(zhǔn)財(cái)政部代發(fā)地方政府債券，2011年進(jìn)一步試點(diǎn)“二省二市”地方政府“自行發(fā)債”，但資金比例有限，中央的轉(zhuǎn)移支付仍占較大投資比例，目前我國地方政府市政債發(fā)展還不成熟，2013年國家安排了3000多億的代發(fā)地方債，但因?yàn)槭谴l(fā)，基本還是國債特征，效率低。在目前沒有形成對(duì)地方政府的有效約束的情況下，市政債政策一旦放寬，地方政府即有破產(chǎn)的危險(xiǎn)。但“財(cái)權(quán)”“事權(quán)”的不對(duì)等使得地方政府需要尋找各種途徑擴(kuò)大地方資金來源。未來的一年之中，轉(zhuǎn)移支付可能仍將在環(huán)境投資里占到比較大的比例。

3) 財(cái)政支付向環(huán)境行業(yè)傾斜

2013年開端，為緩解經(jīng)濟(jì)下滑的壓力，國家實(shí)行了積極的財(cái)政政策和適當(dāng)寬松的貨幣政策。2008年，政府為抵御全球金融危機(jī)而施行的“四萬億”投資拉動(dòng)，大力加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，電廠、鋼鐵廠等建設(shè)如火如荼。而此次施行的積極的財(cái)政政策，投資方向更多傾向在民生環(huán)節(jié)。供水、污水處理和垃圾處理，這些環(huán)境產(chǎn)業(yè)的投資主線恰恰處于民生版塊之中。未來一年之內(nèi)，環(huán)境行業(yè)有可能得到大量的財(cái)政支付的傾斜。但對(duì)于環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這種傾斜是好是壞，還有待驗(yàn)證。從正面看，會(huì)對(duì)行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施投資產(chǎn)生幫助，拉動(dòng)工程和設(shè)備市場。但是如果利用不當(dāng)，也會(huì)攪亂現(xiàn)有公共服務(wù)已然形成的市場化服務(wù)格局，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)造成沖擊。

4) 稅制改革深入 推動(dòng)服務(wù)業(yè)發(fā)展 

2012年，一個(gè)重要的稅制改革就是“營改增”。以前繳納營業(yè)稅的應(yīng)稅項(xiàng)目改成繳納增值稅，減少了重復(fù)納稅的環(huán)節(jié)?！盃I改增”的主要目的之一是為了促進(jìn)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。舉例來說，一個(gè)綜合服務(wù)提供商，得到一個(gè)總包的合同服務(wù)，再分別將工程、運(yùn)營和服務(wù)等環(huán)節(jié)外包出去，會(huì)繳納多重的營業(yè)稅；但稅制改革之后，減少了重復(fù)納稅的環(huán)節(jié)，大大降低了稅率，將會(huì)刺激綜合環(huán)境服務(wù)商的發(fā)展，促進(jìn)綜合環(huán)境服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型

5) 鼓勵(lì)、引導(dǎo)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展 增加經(jīng)濟(jì)活力

2010年國務(wù)院出臺(tái)“新36條”，鼓勵(lì)非公經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2012年3月，發(fā)改委召集45個(gè)相關(guān)部門舉行貫徹落實(shí)鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資工作會(huì)議，要求各部門6月底前完成任務(wù)。但在落實(shí)中央精神的要求下緊急出臺(tái)的這些部門政策，很大程度上并沒有深入規(guī)劃和指導(dǎo)，而僅僅是表面上的文件?？傮w來說，現(xiàn)在仍然是國營企業(yè)、國營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快速期，而非民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快速期。鼓勵(lì)、引導(dǎo)民營經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)實(shí)際上是為了增加經(jīng)濟(jì)活力。

6) 資本市場對(duì)環(huán)境領(lǐng)域尚未完全放開

宏觀政策刺激下，國內(nèi)外資本市場的融資均向環(huán)境領(lǐng)域傾斜，但是受到多重制約。2013年以來，環(huán)境上市公司普遍經(jīng)歷了股市的大漲。不斷爆發(fā)的環(huán)境危機(jī)提升了大家對(duì)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的關(guān)注，資本市場也看好環(huán)境領(lǐng)域的發(fā)展。但是就目前的狀況來看，環(huán)境企業(yè)的盈利狀況并不樂觀。同時(shí)，資本市場的IPO沒有完全放開，出現(xiàn)了大量企業(yè)排隊(duì)等待上市的“堰塞湖”情況。

7) 資源價(jià)格提升，供水、再生水、海淡影響不一

資源價(jià)格的提升是近3-5年內(nèi)業(yè)內(nèi)關(guān)注的熱點(diǎn)。對(duì)于水務(wù)行業(yè)來說，水資源費(fèi)是水價(jià)的一部分。在水價(jià)調(diào)整嚴(yán)重滯后的情況下，水資源費(fèi)的提高加大了傳統(tǒng)供水公司的成本，使得本來虧損的供水行業(yè)更加艱難。但在另一方面，資源價(jià)格的提升將促進(jìn)再生水、海水淡化等行業(yè)的發(fā)展。資源費(fèi)的提升會(huì)改變價(jià)格結(jié)構(gòu)，對(duì)資源利用行業(yè)的發(fā)展有明顯的利好作用。

8) 人民幣繼續(xù)升值，影響海外市場 

另外，人民幣的升值也會(huì)影響環(huán)境企業(yè)在海外市場的發(fā)展。對(duì)設(shè)備產(chǎn)品型制造業(yè)公司來說，人民幣升值無疑將提高產(chǎn)品的出口價(jià)格，從而危及海外市場的鞏固和擴(kuò)張；但對(duì)于投資公司來說，人民幣升值或?qū)⑹箤?shí)際的支付價(jià)格降低，有利于海外并購交易的達(dá)成。

3. 產(chǎn)業(yè)政策主線

經(jīng)濟(jì)政策之后，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的幾條政策主線值得關(guān)注。

1) 系列指導(dǎo)性、目標(biāo)性環(huán)境規(guī)劃落實(shí)困難

2012年，政府出臺(tái)了一系列環(huán)境規(guī)劃，如節(jié)能環(huán)?！笆濉币?guī)劃、環(huán)保裝備規(guī)劃等。除了在排放指標(biāo)，如COD、氨氮、二氧化硫、二氧化氮等方面有約束性的指標(biāo)之外，規(guī)劃的內(nèi)容大多是目標(biāo)性和指導(dǎo)性，落實(shí)起來難度較大。但一個(gè)明顯的趨勢是，規(guī)劃的集體出臺(tái)利好了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，能吸引資本市場的關(guān)注。

2) 系列投資建設(shè)性規(guī)劃計(jì)劃色彩濃厚 

在發(fā)改委的牽頭下，2012年一系列的投資建設(shè)性規(guī)劃出臺(tái)。5月4日，國務(wù)院辦公廳相繼印發(fā)了《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》、《“十二五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》。規(guī)劃明確，“十二五”期間，全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃投資4298億元，全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)總投資約2636億元。5月25日，住建部印發(fā)《全國城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè)“十二五”規(guī)劃及2020年遠(yuǎn)景目標(biāo)的通知》，提出“十二五”規(guī)劃項(xiàng)目總投資4100億元。建設(shè)性規(guī)劃的出臺(tái)明確了國家的財(cái)政列支，從而形成一條清晰的主線，指導(dǎo)地方政府乃至項(xiàng)目公司的投資計(jì)劃。但是這些規(guī)劃的計(jì)劃色彩仍然濃厚。

3) 環(huán)境產(chǎn)業(yè)系列發(fā)展規(guī)劃促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

2012年底和2013年年初，環(huán)保部接連發(fā)布了《環(huán)保服務(wù)業(yè)試點(diǎn)工作方案》和《關(guān)于發(fā)展環(huán)保服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見》，組織開展環(huán)保服務(wù)業(yè)試點(diǎn)工作，在全國鼓勵(lì)環(huán)境商業(yè)模式的創(chuàng)新，成為環(huán)境系統(tǒng)的一個(gè)新的抓手。

4) 供水建設(shè)重回規(guī)劃 價(jià)格危機(jī)促使服務(wù)提升

2012年5月，國家出臺(tái)首部供水設(shè)施建設(shè)的五年建設(shè)投資規(guī)劃。在此之前，國家關(guān)于環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資規(guī)劃只涉及污水處理和城鎮(zhèn)生活垃圾處理行業(yè)。供水投資建設(shè) “十二五”規(guī)劃的出臺(tái)，說明政府開始把供水當(dāng)做政府具有投資責(zé)任的公共服務(wù)的一個(gè)單元。盡管供水行業(yè)一直在市政公用事業(yè)中排位第一，但是在財(cái)政上一直沒有得到重視。1998年城市供水價(jià)格管理辦法出臺(tái)以后，供水公司開始自籌經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)資金，而不享受國家的轉(zhuǎn)移支付或者地方的財(cái)政支付補(bǔ)貼；造成了10余年間整個(gè)供水行業(yè)凈資產(chǎn)沒有實(shí)質(zhì)增加。除了部分外部社會(huì)資本和股權(quán)投入外，政府未有新的股權(quán)投入。

因此供水公司的運(yùn)營成本要計(jì)入供水價(jià)格。這樣的供水價(jià)格難以維持企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)，供水企業(yè)欠賬壓力大。國有企業(yè)靠高負(fù)債，合資企業(yè)靠資本金的注入，這些方式目前已經(jīng)難以維系企業(yè)的生存發(fā)展。

另外一方面，供水價(jià)格體系遲遲不能理順。新的價(jià)格管理辦法需要在全國范圍內(nèi)征求意見，結(jié)果不容樂觀。供水行業(yè)的提價(jià)越來越困難，公共服務(wù)的漲價(jià)卻得不到社會(huì)的理解。政府補(bǔ)貼被認(rèn)為是覆蓋公共服務(wù)成本的第一選擇。低廉的水價(jià)和政府補(bǔ)貼不到位造成了供水企業(yè)長期虧損。為了謀求自身的發(fā)展，供水行業(yè)開始嘗試增值服務(wù)，即在直飲水、二次供水和水源地等領(lǐng)域，通過增值服務(wù)來拓展收益鏈。

5) 規(guī)劃刺激的海水淡化升溫

2012年，多項(xiàng)政策接連鼓勵(lì)海水淡化產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2012年初，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展海水淡化產(chǎn)業(yè)的意見》。年中，科技部和發(fā)改委等再次聯(lián)合發(fā)布《海水淡化科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃》，表明國家對(duì)于以海水淡化應(yīng)對(duì)國內(nèi)水危機(jī)的重視力度再度加碼，將加速其規(guī)?；l(fā)展。海水淡化與南水北調(diào)形成博弈之態(tài)，目前處于僵持階段。但隨著資源費(fèi)的提高，南水北調(diào)真實(shí)調(diào)水成本的逐漸公布，海水淡化市場將迎來大的發(fā)展。

6) 支付政策長喚不出 

環(huán)境產(chǎn)業(yè)的支付政策包括垃圾處理費(fèi)的征收、污水處理費(fèi)和自來水價(jià)格等等。目前，受到一些政治因素的影響，水價(jià)管理辦法遲遲不能出臺(tái)。在政府公信力頻遭質(zhì)疑的情況下，短期內(nèi)完全理順?biāo)畠r(jià)體系的可能性不大。

相比之下，與政府收益關(guān)系更緊密的水資源費(fèi)更加容易實(shí)施。這進(jìn)一步提高了政府對(duì)價(jià)格的干預(yù)程度，但對(duì)推動(dòng)價(jià)格體系的真正形成沒有實(shí)質(zhì)意義。

7) 垃圾發(fā)電補(bǔ)貼刺激市場 影響主流技術(shù)路線選擇

2012年3月，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善垃圾焚燒發(fā)電價(jià)格政策的通知》。該政策規(guī)范了以生活垃圾為原料的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的價(jià)格，直接刺激了垃圾發(fā)電市場。在補(bǔ)貼政策出臺(tái)之前，垃圾發(fā)電項(xiàng)目市場已經(jīng)呈現(xiàn)出比較良好的發(fā)展態(tài)勢，出現(xiàn)了很多規(guī)模較大的上市公司，補(bǔ)貼政策的落實(shí)將加大焚燒技術(shù)路線的市場比例。

此外，當(dāng)前國內(nèi)垃圾焚燒發(fā)電領(lǐng)域并沒有真正完善的排放標(biāo)準(zhǔn)，一旦政府嚴(yán)控排放標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展將會(huì)受到嚴(yán)重制約。因此，主動(dòng)提高垃圾發(fā)電排放標(biāo)準(zhǔn)，形成技術(shù)路線的轉(zhuǎn)型，將有利于產(chǎn)業(yè)的長期健康發(fā)展。

8) 餐廚垃圾政策性要求提升 

2012年餐廚垃圾處理領(lǐng)域一方面得到了地方政府的重視，另一方面項(xiàng)目市場的空間也吸引了企業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注與參與。2012年11月，全國第二批16個(gè)餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理試點(diǎn)城市名單公布。同月，第三批餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理試點(diǎn)城市工作也正式啟動(dòng)。

目前餐廚垃圾處理設(shè)施建設(shè)仍然取決于政府的直接投資，而由企業(yè)來提供技術(shù)服務(wù)。在公共服務(wù)的接口環(huán)節(jié)出現(xiàn)了很多問題。例如餐廚垃圾的收運(yùn)。誰來保證餐廚垃圾的收運(yùn)量？餐廚垃圾處理的付費(fèi)機(jī)制如何？這些問題都沒有得到政策的明確，商業(yè)模式不清晰，企業(yè)在貿(mào)然之下進(jìn)入行業(yè)，有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

9) 促進(jìn)性政策需要落實(shí) 

為了促進(jìn)環(huán)境領(lǐng)域的發(fā)展，國家已經(jīng)先后出臺(tái)了多部文件，涉及土地、稅收和吸引人才等多方面的優(yōu)惠政策。但政策的落實(shí)成果和執(zhí)行效果卻有很大的不確定性。多數(shù)環(huán)境保護(hù)相關(guān)的政策沒有明細(xì)的產(chǎn)業(yè)主管部門，政策執(zhí)行的系統(tǒng)性不強(qiáng)，造成環(huán)境領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)惠政策的落實(shí)往往具有地方差異性。一些環(huán)保項(xiàng)目的促進(jìn)性政策仍然需要政府進(jìn)一步落實(shí)、細(xì)化。

二、 2012市場熱點(diǎn)

在國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、服務(wù)均等化的推動(dòng)下，政府在政策上加大了對(duì)環(huán)境產(chǎn)業(yè)向環(huán)境服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)的支持力度，圍繞產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級(jí)，市場呈現(xiàn)出了多個(gè)熱點(diǎn)。

1. 產(chǎn)業(yè)升級(jí)提升服務(wù)要求 專業(yè)化、綜合化是方向

1) 服務(wù)精細(xì)化加快 服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)提高

環(huán)境服務(wù)將更加精細(xì)化。因?yàn)榄h(huán)境標(biāo)準(zhǔn)越來越嚴(yán)格，監(jiān)管也越來越到位，在垃圾焚燒、供水這種原來較為粗放的領(lǐng)域，將會(huì)提倡績效管理。尤其是垃圾焚燒，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)缺失，包括流化床的標(biāo)準(zhǔn)都在進(jìn)一步提升。一旦專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定實(shí)施，會(huì)產(chǎn)生很大的影響。

2) 專業(yè)化服務(wù)提升技術(shù)市場需求

2012年另一大市場熱點(diǎn)就是企業(yè)服務(wù)的專業(yè)化。很多專業(yè)的技術(shù)公司也開始做綜合服務(wù)。但企業(yè)首先需要具備技術(shù)化基礎(chǔ)。以技術(shù)為核心拓展商業(yè)，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)在高度和寬度上的發(fā)展，從而創(chuàng)造更好的收益。在政策監(jiān)管區(qū)域嚴(yán)格的背景下，對(duì)技術(shù)的關(guān)注，從事專業(yè)化的服務(wù)是市場的熱點(diǎn)方向。

3) 服務(wù)綜合化的三個(gè)方向

企業(yè)服務(wù)綜合化的三個(gè)方面包括：區(qū)域內(nèi)服務(wù)內(nèi)容的綜合，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的綜合服務(wù)，和綜合化催生的區(qū)域平臺(tái)公司 。

其中區(qū)域平臺(tái)公司是近年來新顯現(xiàn)的一個(gè)標(biāo)桿方向。2012年，中國水務(wù)投資的山東平臺(tái)、新疆平臺(tái)得到了快速發(fā)展。首創(chuàng)股份的湖南平臺(tái)公司，中國節(jié)能新成立的江西平臺(tái)公司，這些由投資集團(tuán)與地方合作成立的平臺(tái)公司，是集團(tuán)服務(wù)綜合化的一個(gè)重要方向。

此外，地方水務(wù)公司也在迅速發(fā)展、擴(kuò)展當(dāng)中。很多水務(wù)公司已將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到供水以外，涉及污水處理、污泥處理處置和垃圾處理等領(lǐng)域。這實(shí)際上是在發(fā)展企業(yè)主業(yè)之外的非價(jià)格管制業(yè)務(wù)，便于擴(kuò)大受益，節(jié)省管理成本。已經(jīng)是中國環(huán)境領(lǐng)域發(fā)展的一個(gè)趨勢。

2. 融資需求加大 產(chǎn)業(yè)整合有望加劇

1) 資本市場通而不暢：IPO受阻，不等缺錢就得融資 

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前環(huán)境領(lǐng)域在國內(nèi)排隊(duì)等待上市的企業(yè)達(dá)十幾家。上市成為企業(yè)融資、擴(kuò)張的迫切需求。前文曾提到，目前國家對(duì)環(huán)境領(lǐng)域上市總體優(yōu)先和鼓勵(lì)，但是中國IPO總體尚未放開，眾多企業(yè)排隊(duì)等待上市的情況業(yè)已形成IPO“堰塞湖”的現(xiàn)象。有消息稱政府將很快放行，解決資本市場通而不暢的情況。而在那之前，一些企業(yè)或?qū)榫徑赓Y金壓力尋求其他融資方式。

2) 并購與整合：資本主導(dǎo)、兩極分化

資本市場對(duì)環(huán)境行業(yè)的預(yù)期始終很高，造成了上市公司和非上市公司的資本成本差異巨大。主要靠銀行短期貸款來融資的企業(yè)成本，遠(yuǎn)高于從資本市場獲得的高市盈率資金的企業(yè)的成本。此外，資金總量的差別也很大。這些差異，加上宏觀經(jīng)濟(jì)的總體不景氣，促進(jìn)了環(huán)境產(chǎn)業(yè)之間的整合。兩年來，上實(shí)基建連續(xù)收購了三個(gè)百萬噸量級(jí)的水務(wù)投資公司，目前正在醞釀收購另外兩個(gè)也是百萬噸級(jí)的水務(wù)投資公司。另外，北控水務(wù)醞釀收購固廢領(lǐng)域垃圾焚燒能力排名第一的杭州錦江，有消息稱，收購金額高達(dá)5億美元。若消息屬實(shí)，如此大規(guī)模的并購在環(huán)境領(lǐng)域尚屬少見。此外，北控水務(wù)的海外的并購也加加速。

從并購的方向看，水、固、氣的環(huán)保企業(yè)相互交融。如以大氣治理為主業(yè)的國電清新涉足再生水行業(yè)，永清環(huán)保從大氣領(lǐng)域擴(kuò)張到水務(wù)領(lǐng)域。環(huán)境產(chǎn)業(yè)鏈直接的融合已經(jīng)成為一個(gè)趨勢。除項(xiàng)目融合外，企業(yè)之間的并購是融合的主要方式。2013年，并購整合有望加劇。

3. 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型加快商業(yè)模式創(chuàng)新速度

1) 商業(yè)模式創(chuàng)新：合同環(huán)境服務(wù)

環(huán)境企業(yè)目前在商業(yè)模式領(lǐng)域已出現(xiàn)了不同的創(chuàng)新。如永清環(huán)保，嘗試在中小城市及縣域范圍內(nèi)開展綜合環(huán)境服務(wù)。此外，對(duì)河流、流域或者工業(yè)園區(qū)的綜合治理都在探討之中。博天環(huán)境也在嘗試園區(qū)范圍內(nèi)的綜合服務(wù)合同。這種基于環(huán)境效果付費(fèi)的新的商業(yè)模式，與國家倡導(dǎo)的合同環(huán)境服務(wù)相結(jié)合，是一種新的熱點(diǎn)。

2) 產(chǎn)權(quán)二次收益：向淡化產(chǎn)權(quán)的特許經(jīng)營挑戰(zhàn) 

在主業(yè)利潤低下的背景下，二次收益成為必須正視的盈利方向。中國水務(wù)投資公司成功在商業(yè)模式上實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)的二次收益，其項(xiàng)目傾向于采用BOO模式，擁有項(xiàng)目的運(yùn)營和所有權(quán)。因?yàn)榭春盟畡?wù)資產(chǎn)的總體上升態(tài)勢，所以一些企業(yè)選擇保留最后資產(chǎn)的所有權(quán)。這是一種挑戰(zhàn)特許經(jīng)營的產(chǎn)權(quán)收益模式，有它特定的合理性。而一旦獲得最終的產(chǎn)權(quán)，企業(yè)可以主業(yè)之外獲得一些額外的收益；隨著資源價(jià)格的提高，該額外收益比例將越來越高。一些公司成功的運(yùn)用了該種商業(yè)模式獲益，但是該模式或?qū)⒉贿m用于民營企業(yè)。

三、 2013趨勢預(yù)測

1. 新興領(lǐng)域出現(xiàn)的一般規(guī)律：重大事故推動(dòng)環(huán)境治理提升

環(huán)境產(chǎn)業(yè)新興領(lǐng)域進(jìn)入快速發(fā)展軌道的一個(gè)基本規(guī)律是：出現(xiàn)重大環(huán)境事故-媒體發(fā)布引起公眾和社會(huì)的高度關(guān)注-中央領(lǐng)導(dǎo)批示解決-形成專項(xiàng)規(guī)劃-獲得大量投資資金-帶動(dòng)技術(shù)市場-帶動(dòng)工程建設(shè)市場-服務(wù)模式出現(xiàn)反復(fù)-出現(xiàn)商業(yè)模式和體制的磨合、創(chuàng)新-實(shí)現(xiàn)綜合服務(wù)。市政污水處理已經(jīng)完成這一循環(huán)，危險(xiǎn)廢物處理就是在2003年非典時(shí)期爆發(fā)并發(fā)展起來的，餐廚垃圾、土壤修復(fù)等等都在這一循環(huán)的不同階段。我們注意到，在行業(yè)的規(guī)劃形成以后，最終都要達(dá)到環(huán)境服務(wù)的回歸，并形成和公共服務(wù)體制相對(duì)接的商業(yè)模式，這就是合同環(huán)境服務(wù)，但是這需要一個(gè)過程，短則五年，長則十年。因此，在事故出現(xiàn)之后，不能急于鋪墊服務(wù)市場，而是要用技術(shù)跟蹤，關(guān)注體制和模式的發(fā)展。

2. 標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管嚴(yán)控，促技術(shù)與服務(wù)品牌發(fā)展 

標(biāo)準(zhǔn)的提高、監(jiān)管的嚴(yán)格必然促使環(huán)境服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)都要關(guān)注技術(shù)、關(guān)注運(yùn)營、關(guān)注管理和關(guān)注人才。這四個(gè)關(guān)注，是環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段以后整合的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)之上，企業(yè)才能做大、做強(qiáng)、做出品牌。

3. 經(jīng)濟(jì)總體低迷加劇產(chǎn)業(yè)整合

另外一個(gè)趨勢是經(jīng)濟(jì)的總體低迷將促使環(huán)境產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)進(jìn)一步的收購/并購。2013年，并購可能進(jìn)一步加劇。這取決于IPO什么時(shí)候放開，和以什么樣的標(biāo)準(zhǔn)放開。如果把上市和融資分離的話，有可能會(huì)縮減這個(gè)壓力；但是如果IPO不放開，大量的抵抗不住壓力的排隊(duì)上市的公司，可能會(huì)選擇被并購。所以，2013年或?qū)⑹瞧髽I(yè)并購的高峰期。

4. 綜合化做寬做廣，發(fā)展增值服務(wù)

綜合化的環(huán)境服務(wù)既要做寬，又要做廣。做精主業(yè)，是做寬做廣的基礎(chǔ)。對(duì)傳統(tǒng)的環(huán)境服務(wù)行業(yè)：供水、污水和垃圾焚燒等領(lǐng)域，要以主業(yè)為根基，以實(shí)現(xiàn)增值服務(wù)為利潤來源。但目前很多公司尚未開展增值服務(wù)。

5.  “走出去” 戰(zhàn)略將加速中國環(huán)境企業(yè)的海外擴(kuò)張 

中國已經(jīng)發(fā)展為世界第二大的經(jīng)濟(jì)體。我國的對(duì)外形象是負(fù)責(zé)任的大國。環(huán)境技術(shù)/環(huán)境服務(wù)的輸出是最能體現(xiàn)中國利益和負(fù)責(zé)任大國的要點(diǎn)所在。今后，中國會(huì)在更多的場合以環(huán)境使者的身份來向伙伴們展示我們的形象。因此，“走出去”不光是行業(yè)內(nèi)的呼聲，也是政治銜接的主題，將在未來有大的發(fā)展。

在“走出去”的路上，需要參考以前的對(duì)外合作項(xiàng)目。其他國家“走進(jìn)來”的時(shí)候，有一套成熟的體系，包括軟的制度研究、招標(biāo)體系和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。中國環(huán)境“走出去”，也要提倡附帶自己的運(yùn)營管理體系，運(yùn)用已經(jīng)成熟的環(huán)境服務(wù)方式，包括BOT、委托運(yùn)營或者EPC，按照中國的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行輸出。這將在環(huán)境領(lǐng)域的國際市場大有作為。

2013年，中國的環(huán)境公司必然進(jìn)入海外擴(kuò)張的加速期。中國的綜合國力和政治影響都在加強(qiáng)，需要一批公司走出國門，展示我國的對(duì)外形象。在政府的支持下，環(huán)境企業(yè)“走出去”將加速。

此外，政府也在考慮提升環(huán)境國際合作，籌劃一個(gè)歸口。環(huán)保工商理事會(huì)已經(jīng)向政府報(bào)批，將為今后企業(yè)代表中國環(huán)境產(chǎn)業(yè)走出國門形成輿論上、政策上、財(cái)務(wù)上的支持。

四、 結(jié)語

盡管從政策來看，環(huán)境產(chǎn)業(yè)的投資在進(jìn)一步加強(qiáng)，但如果投資的范疇僅限于計(jì)劃投資，那么對(duì)行業(yè)的影響是利弊各半的。我們建議環(huán)境產(chǎn)業(yè)集團(tuán)把握市場主體身份，從產(chǎn)業(yè)的角度出發(fā)，呼吁政府采購由專業(yè)公司提供的服務(wù)，提高經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。

其次，行業(yè)應(yīng)主動(dòng)和社會(huì)溝通。環(huán)境產(chǎn)業(yè)本身與社會(huì)休戚相關(guān)。無論是水價(jià)、水質(zhì)、垃圾處理廠選址，還是地下水的污染，都是社會(huì)和公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。政府、專家與社會(huì)有一定的溝通，但是出發(fā)點(diǎn)與產(chǎn)業(yè)主體不同。而目前產(chǎn)業(yè)界向外溝通的渠道嚴(yán)重不足，與行業(yè)缺乏大的龍頭有關(guān)，主流環(huán)境企業(yè)應(yīng)該利用各種渠道在一定層面上主導(dǎo)實(shí)現(xiàn)和社會(huì)的溝通。

第三，企業(yè)應(yīng)關(guān)注技術(shù)，做好運(yùn)營。項(xiàng)目的運(yùn)營是環(huán)境企業(yè)的主業(yè)和立足的根本?？紤]到與社會(huì)的溝通順暢度，企業(yè)必須先保證自身項(xiàng)目的質(zhì)量。

最后，幾年前提出的“新環(huán)保運(yùn)動(dòng)”概念延續(xù)至今，一直在呼吁和強(qiáng)調(diào)，環(huán)境保護(hù)不僅需要政府的努力和關(guān)注，更要全產(chǎn)業(yè)界聯(lián)合起來主動(dòng)參與，創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)的新規(guī)則。一個(gè)理性的產(chǎn)業(yè)理應(yīng)如此，企業(yè)要以主動(dòng)參與的意識(shí)加入到市場規(guī)則的制定當(dāng)中。而實(shí)現(xiàn)這種參與需要一批領(lǐng)先的、有責(zé)任的環(huán)境企業(yè)的高度和眼界。

編輯：朱麗娜