上圖展示了不同類型的企業(yè)在不同規(guī)模項目中的競爭。從相對規(guī)模較大項目(5000萬以上)角度來看，地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)市場化以及固廢、水務A方陣擴張的企業(yè)占比明顯增加。主要原因在于地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)更易在本地進行縱向一體化的延伸，取得涵蓋末端垃圾處理運營的項目，此類項目一般規(guī)模較大。而A方陣有明顯的資本和品牌優(yōu)勢，在末端垃圾處理項目的競爭中擁有優(yōu)勢。

拆解來看競爭主體的變化，2018年-2019年前三季度最明顯的減少來自A方陣，但我們認為在之后的幾年，還會有更多尚未進入環(huán)衛(wèi)市場的污水處理、垃圾處理A方陣企業(yè)參與到環(huán)衛(wèi)市場化競爭當中。另外我們看到2018-2019年前三季度，車輛設備市場化延伸的環(huán)衛(wèi)企業(yè)有明顯增加，來自市政綠化的市場化延伸的企業(yè)占的份額在今年前三個季度也有明顯增加。

再回來看企業(yè)的規(guī)模效應，E20從2017年起開始發(fā)布環(huán)衛(wèi)的十大影響力企業(yè)。(推薦閱讀→固廢戰(zhàn)略論壇：2017固廢&環(huán)衛(wèi)年度影響力企業(yè)等11大榜單揭曉)五千萬以上的優(yōu)質環(huán)衛(wèi)項目中有55%是歸屬于環(huán)衛(wèi)十大影響力企業(yè)(見左圖)，而一億以上的項目則被八家企業(yè)拿走。另外一方面來看環(huán)衛(wèi)行業(yè)的集中度情況，不同于污水處理和垃圾處理領域，自2016年起環(huán)衛(wèi)行業(yè)集中度略有提高，但并不明顯。原因在于有大量的小企業(yè)存在于市場化的競爭當中，形成了龐大的分母。另外需要說明的是，此處統(tǒng)計的污水處理及垃圾處理行業(yè)的集中度是總體集中度，是將未市場化運營的項目(政府直接運營)也統(tǒng)計在內后所得，而環(huán)衛(wèi)的集中度則是僅統(tǒng)計市場化項目中的集中度。若將政府運營的環(huán)衛(wèi)項目也納入統(tǒng)計，環(huán)衛(wèi)行業(yè)的集中度將減半，大約在10%左右。

垃圾分類

下面來看垃圾分類，上圖展示的是近年來推出的環(huán)衛(wèi)項目中垃圾分類項目的比例。我們可以看到，2018-2019年前三季度以來帶有垃圾分類的項目是上圖中深綠色(環(huán)衛(wèi)+垃圾分類)以及黃色(純垃圾分類)的項目比例大大增加。

垃圾分類項目無論從數量還是金額來看，在2018年均大幅提高，2019年則進一步提高(見右上圖)。從服務年限來看，垃圾分類項目主要以一年及以下的政府購買服務項目為主，占比達到77%(見左圖)。而從年服務金額來看，純垃圾分類的購買服務項目的平均年服務金額始終保持在300萬左右(見右下圖)，有小幅的波動。

在2016-2019年前三季度的四年里，垃圾分類項目逐漸增加，主要集中在華東等地區(qū)，這與經濟發(fā)展和人口密集程度等有密切的關系(見左圖)。

在垃圾分類市場中，我們更關注的是首批46個試點城市中的垃圾分類推進進程。我們發(fā)現(xiàn)2016-2019年前三季度，垃圾分類市場中67%市場份額(按照年服務金額)來自于46個試點城市(見左上圖)，2019年前三季度，試點城市垃圾分類項目市場份額達74%(見右上圖)。

在46個試點城市中，北京、南京、鄭州、上海、武漢、深圳、蘇州、寧波等城市是垃圾分類購買服務相對較多的地區(qū)。需要注意的是，上圖中統(tǒng)計的是通過市場化手段招標進行的垃圾分類服務項目，并不代表城市在垃圾分類工作上的投入。

結合E20研究院的研究，我們對市場化垃圾分類的服務模式進行了簡單分類，我們認為主要可分為以下三類：宣傳型、常駐型以及可溯源型。第一類宣傳型分類，主要提供垃圾分類的宣教服務，部分提供巡視服務，主要應用于農村等獨立住戶或城市小區(qū)垃圾分類的宣傳及檢查。這類項目中帶有少量垃圾收集設備(垃圾桶、箱、亭等)，但一般不包含督導、分揀、收運服務。宣傳型分類項目由于服務內容相對較少，服務單價相對較低，在50元/戶/年左右。第二類常駐型，與宣傳型相比，常駐型提供督導員、分揀、收運等服務，屬于重度服務，但是不對垃圾收集設備(垃圾桶、箱、亭等)及體系進行本質調整。這類項目較宣傳型提供更加全面的服務，相對服務金額也有所提高，一般達到100-150元/戶/年。第三類可溯源型，主要分為通過改良垃圾收集設備(垃圾桶、箱、亭等)和通過發(fā)放印有二維碼(或條形碼)的垃圾袋兩種方式形成可溯源的垃圾投放、收集機制。其中垃圾收集設備主要以智能垃圾箱為主，智能箱體單價在6萬元左右，服務于1000戶左右居民需要6-7組智能箱。另一種方式通過印有二維碼的垃圾袋(寧波模式)，則不需要對現(xiàn)有垃圾桶等收集系統(tǒng)進行調整。無論采取上述哪種溯源方式，其本質是在常駐型的重度服務基礎上加入可溯源機制。這類服務模式相對價格較高，一般在200-300元/戶/年，大多用于試點城市的示范小區(qū)。

我們發(fā)現(xiàn)，在外部市場化的垃圾分類項目中，僅有13%的項目采用了可溯源模式的垃圾分類(見左圖)。從服務期限來看，可溯源模式的垃圾分類項目中服務期限超過1年的比例相對較高(見中上圖)，這與其重度服務加設備投入的深度綁定有很大關系。另外可溯源模式的垃圾分類項目在試點城市中應用比例更高，達到74%(見右上圖)，主要原因在于試點城市尤其是試點城市中的示范小區(qū)需要通過可溯源的前端垃圾分類探索與其配套的獎懲等配套機制，從而形成有效的長效機制，使垃圾分類工作可持續(xù)。

編輯：陳偉浩