“國(guó)jin民tui”是近兩年的話題熱點(diǎn)，國(guó)資在多個(gè)行業(yè)都有著“獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷”的勢(shì)頭，生態(tài)環(huán)境行業(yè)正是典型。在這些國(guó)資之中，我們注意到有一股特殊力量——央企，正在生態(tài)環(huán)境行業(yè)大顯身手，手握大量資金，喊著“千億”口號(hào)，在項(xiàng)目的搶奪、對(duì)環(huán)保企業(yè)的并購(gòu)方面出手不凡，被稱作“野蠻人”，似乎正在改變生態(tài)環(huán)境行業(yè)的游戲規(guī)則。對(duì)央企來(lái)說(shuō)，如何找準(zhǔn)方向用對(duì)方法快速擴(kuò)張是當(dāng)前亟需解決的問(wèn)題，而對(duì)眾多環(huán)保企業(yè)來(lái)說(shuō)，“山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓”，在如何適應(yīng)這樣的趨勢(shì)實(shí)現(xiàn)順勢(shì)而上的問(wèn)題上更是焦慮重重。

辰于公司以央企進(jìn)軍生態(tài)環(huán)境行業(yè)為主題，結(jié)合豐富的案例深入解析央企進(jìn)軍生態(tài)環(huán)境行業(yè)的現(xiàn)狀、特點(diǎn)、模式、路徑，為央企未來(lái)的進(jìn)一步擴(kuò)張、環(huán)保企業(yè)的發(fā)展之策提供獨(dú)到的見(jiàn)解與思考。原文分為兩篇：《四郊多壘，央企已成合圍之勢(shì)》以及《機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，縱觀央企環(huán)保發(fā)展之路》。這里特別綜合發(fā)布，供大家參考。

四郊多壘，央企已成合圍之勢(shì)

我們對(duì)96家央企的生態(tài)環(huán)境發(fā)展實(shí)踐做了初步統(tǒng)計(jì)。截至2020年3月底，共有41家央企涉足生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域[1]，其中26家專門(mén)設(shè)立了從事生態(tài)環(huán)境業(yè)務(wù)的子公司或平臺(tái)（見(jiàn)表1）。 

廣泛布局，積極拓展細(xì)分市場(chǎng)

分細(xì)分行業(yè)看，這些央企中有30家央企進(jìn)入水務(wù)行業(yè)，固廢行業(yè)20家，大氣行業(yè)14家，環(huán)境修復(fù)行業(yè)11家，環(huán)境監(jiān)測(cè)、海洋環(huán)境保護(hù)行業(yè)各3家，水務(wù)、固廢市場(chǎng)成為央企首選、必爭(zhēng)之地。值得注意的是，環(huán)境修復(fù)領(lǐng)域由于剛進(jìn)入發(fā)展期，因此涉足的央企數(shù)量較少，但卻是一個(gè)不可忽視的熱點(diǎn)領(lǐng)域（見(jiàn)圖1）。

圖1 41家央企涉足生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)

1. 水務(wù)：相對(duì)成熟，央企首選

發(fā)展相對(duì)成熟的水務(wù)行業(yè)成為央企進(jìn)軍生態(tài)環(huán)境市場(chǎng)的首選之地，30家央企入主水務(wù)行業(yè)，數(shù)量為六大領(lǐng)域之最。

在污水、供水等傳統(tǒng)水務(wù)市場(chǎng)，受PPP項(xiàng)目退潮，疊加金融去杠桿雙重影響，部分水務(wù)企業(yè)資金斷裂，央企憑借資金與品牌優(yōu)勢(shì)入場(chǎng)。例如中交集團(tuán)旗下中國(guó)城鄉(xiāng)在2019年6月收購(gòu)碧水源10.18%的股份，之后在市場(chǎng)拓展上聯(lián)合中標(biāo)哈爾濱、山東菏澤等多個(gè)數(shù)十億項(xiàng)目，效果立竿見(jiàn)影。中國(guó)節(jié)能則在近期控股國(guó)禎環(huán)保，借助其豐富的污水處理及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)其在水務(wù)領(lǐng)域的縱向延伸，布局全產(chǎn)業(yè)鏈。

在水環(huán)境綜合治理等新興市場(chǎng)，央企在政策加成下優(yōu)勢(shì)更加明顯。例如三峽集團(tuán)受命牽頭，探索水環(huán)境流域治理，建立社會(huì)資本廣泛參與的大保護(hù)生態(tài)，下屬的長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保集團(tuán)有限公司，作為內(nèi)部實(shí)體平臺(tái)在2018年底成立，得益于三峽集團(tuán)的鼎力支持，短短一年多時(shí)間相繼投資或成立了 19 家子公司，并通過(guò)投資興蓉環(huán)境、武漢控股等上市環(huán)保公司，迅速建立起龐大的生態(tài)環(huán)保企業(yè)群。

還有一些央企因內(nèi)部市場(chǎng)需求大、標(biāo)準(zhǔn)高而切入。例如中石化作為特大型石油石化集團(tuán)，內(nèi)部存在大量的工業(yè)廢水處理需求，與威立雅合作多年。為進(jìn)一步深化合作，雙方在2016年簽訂燕山石化基地的水循環(huán)優(yōu)化管理協(xié)議，將合作范圍進(jìn)一步擴(kuò)展至整套水循環(huán)系統(tǒng)管理，涵蓋燕山石化基地內(nèi)的冷卻水、除鹽水、工業(yè)用水、飲用水、冷凍水、污水以及消防用水，以及污水處理設(shè)施的升級(jí)改造。

2. 固廢：空間廣闊，必爭(zhēng)之地

隨著水、氣治理即將進(jìn)入成熟期，固廢行業(yè)作為一個(gè)規(guī)模龐大并具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?chǎng)，當(dāng)之無(wú)愧地成為中國(guó)環(huán)境治理下一個(gè)“兵家必爭(zhēng)之地”。這樣一塊“兵家必爭(zhēng)之地”吸引了越來(lái)越多的央企“搶灘”，并展開(kāi)了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

初步統(tǒng)計(jì)，截至2020年3月底已有20家央企進(jìn)入固廢行業(yè)，參與數(shù)量?jī)H次于水務(wù)。這其中包含11家能源類央企、2家建筑類央企以及8家重工業(yè)類央企，它們的共同特點(diǎn)是其本身業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生大量工業(yè)廢物廢料，需要進(jìn)行資源化利用或無(wú)害化處理。換言之，這些央企本身?yè)碛旋嫶蟮膬?nèi)部市場(chǎng)，它們從內(nèi)部市場(chǎng)出發(fā)，進(jìn)行技術(shù)積累，同時(shí)培養(yǎng)內(nèi)部團(tuán)隊(duì)，并在時(shí)機(jī)成熟時(shí)向外擴(kuò)展。

以中國(guó)能源建設(shè)集團(tuán)有限公司旗下的葛洲壩集團(tuán)為例，其主要收入來(lái)自于建筑行業(yè)、水泥生產(chǎn)，這些行業(yè)產(chǎn)生大量廢料以及可回收材料，于是葛洲壩借此大力研究建筑垃圾在道路新材料上的應(yīng)用、水泥窯在處置固廢上的應(yīng)用、可回收材料的回收再造等方面新產(chǎn)業(yè)，牢牢抓住內(nèi)部市場(chǎng)，在再生資源回收利用、固廢處置領(lǐng)域發(fā)展得有聲有色。其他企業(yè)，如五礦集團(tuán)以金屬礦產(chǎn)為核心主業(yè)，以此為契機(jī)開(kāi)展礦渣、鋼渣處理與資源化利用；中國(guó)航天科工集團(tuán)從事軍用、航天等重工業(yè)生產(chǎn)，于2016年收購(gòu)凱天環(huán)保，開(kāi)展重金屬?gòu)U渣治理等。

3. 大氣：上下協(xié)同，稱雄市場(chǎng)

隨著2018年“藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)”打響，大氣治理進(jìn)入攻堅(jiān)階段。目前火電行業(yè)已達(dá)超凈排放，未來(lái)市場(chǎng)主要由運(yùn)營(yíng)驅(qū)動(dòng)。非電行業(yè)中的鋼鐵行業(yè)治理和VOCs治理正或?qū)⒊蔀榉请娭卫碇鲬?zhàn)場(chǎng)，迎來(lái)轉(zhuǎn)瞬即逝的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

涉足大氣治理領(lǐng)域的14家央企主要是電力、石油、鋼鐵等能源類企業(yè)，這些央企的主營(yíng)業(yè)務(wù)在運(yùn)行過(guò)程中會(huì)排放大量廢氣，帶來(lái)發(fā)展可期的內(nèi)部市場(chǎng)，通過(guò)設(shè)立子公司專攻大氣治理，不僅能協(xié)同增效，還能依托集團(tuán)資源拓展外部市場(chǎng)。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，盡管有百余家企業(yè)涉足火電大氣治理行業(yè)，但頭部企業(yè)大多是電力集團(tuán)下屬子公司。

例如在火電脫硝投資市場(chǎng)中，我國(guó)五大電力集團(tuán)下屬的環(huán)保公司包括國(guó)電龍?jiān)?、華電科工、大唐環(huán)境、遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保等連續(xù)三年占據(jù)領(lǐng)先地位，其中大唐環(huán)境在大氣治理市場(chǎng)穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)中國(guó)最大脫硫、脫硝特許經(jīng)營(yíng)商的位置，在火電運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的占有率超過(guò)20%，獨(dú)占鰲頭。

4. 環(huán)境修復(fù)：熱點(diǎn)領(lǐng)域，未來(lái)可期

我國(guó)工礦業(yè)土壤污染嚴(yán)重、濕地面積接近紅線、沙漠化土地面積相對(duì)較大。自“十八大”把生態(tài)文明建設(shè)納入“五位一體”總體布局后，環(huán)境修復(fù)正式提上議程，重量級(jí)政策陸續(xù)出臺(tái)，推動(dòng)行業(yè)步入快速發(fā)展通道。

編輯：徐冰冰