從講述環(huán)保企業(yè)和企業(yè)家的故事到認(rèn)識(shí)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)，從《聽濤》第一季到《聽濤》第二季，面對(duì)高質(zhì)量發(fā)展新時(shí)代，讓我們一起重新認(rèn)識(shí)環(huán)境產(chǎn)業(yè)，尋找產(chǎn)業(yè)未來(lái)方向，共同迎接產(chǎn)業(yè)的第三次發(fā)展浪潮。

環(huán)境產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)是什么？如何隨著城市化、工業(yè)化的進(jìn)程而發(fā)展？環(huán)境產(chǎn)業(yè)從無(wú)到有、從有到優(yōu)，把握住了哪些機(jī)遇，又面臨著怎樣的挑戰(zhàn)？產(chǎn)業(yè)界又是如何開啟關(guān)于商業(yè)結(jié)構(gòu)的思考與探索？跟隨《聽濤》第二季第二期，了解環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與分化。

環(huán)境產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)，二十年、兩個(gè)階段的發(fā)展歷程

說(shuō)起環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，首先從城市化、工業(yè)化剝離出來(lái)的實(shí)際上是污染物的治理。污染物產(chǎn)生了，無(wú)論產(chǎn)生于工業(yè)還是產(chǎn)生于城市，都需要把它變得無(wú)害，變得老百姓不投訴，沒(méi)有不好的感知，這個(gè)過(guò)程稱為污染物的治理。污染物的治理如果是內(nèi)部治理就是事業(yè)行為，如果請(qǐng)專業(yè)公司來(lái)治理就稱為專業(yè)治理。專業(yè)治理是構(gòu)成環(huán)境成為產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要的、決定性的、驅(qū)動(dòng)性的因素。

中國(guó)用40年時(shí)間完成了工業(yè)化的進(jìn)程，如果加上建國(guó)之后的30年，應(yīng)該是70年，后40年是最快發(fā)展的40年，我們從全面建成小康社會(huì)上升到一個(gè)更高的臺(tái)階。環(huán)境產(chǎn)業(yè)作為城市化工業(yè)化的一個(gè)附庸，一個(gè)必要的補(bǔ)充單元，用了20多年的時(shí)間完成了從無(wú)到有的發(fā)展。這個(gè)發(fā)展分為幾個(gè)階段：

1.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段

大家知道早期沒(méi)有環(huán)境設(shè)施，所以環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展的第一階段是圍繞建設(shè)來(lái)的、圍繞產(chǎn)權(quán)來(lái)的。污水處理設(shè)施也好，垃圾焚燒設(shè)施也好，大氣治理設(shè)施也好，這20年來(lái)有了突飛猛進(jìn)的增長(zhǎng)，帶動(dòng)了大量投資，形成了大量沉淀，環(huán)境的產(chǎn)業(yè)主體也是圍繞著投資行為發(fā)展壯大，所以第一階段稱為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段。在90年代末期，市政污水處理廠只有二三百座；到現(xiàn)在，有名有姓的污水處理廠到了5000多座，環(huán)保部監(jiān)管的污水的主體達(dá)到了1萬(wàn)多個(gè)，再加上一些小的設(shè)施、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的設(shè)施，其實(shí)有將近幾萬(wàn)甚至十萬(wàn)個(gè)不計(jì)入統(tǒng)計(jì)的或者統(tǒng)計(jì)不出來(lái)的各種環(huán)境設(shè)施在運(yùn)營(yíng)。這還只是水的，固廢也一樣。

這一時(shí)期大量的投資建設(shè)，促進(jìn)了環(huán)境行業(yè)基礎(chǔ)的底盤。隨著設(shè)施的建設(shè)，因?yàn)檎疀](méi)有足夠的錢，大部分建設(shè)行為是由市場(chǎng)主體來(lái)完成投資建設(shè)的。這一過(guò)程早期叫BOT，后來(lái)叫PPP。實(shí)際上投資機(jī)制建設(shè)主體的市場(chǎng)化構(gòu)成了環(huán)境產(chǎn)業(yè)專業(yè)化分工和專業(yè)化分離，成為從事業(yè)形式分離出產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要的驅(qū)動(dòng)因素。所以我一直認(rèn)為中國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史實(shí)際上主要是20年，雖然我們?cè)?0年代初期就有了比較強(qiáng)的專業(yè)設(shè)備，但是彼時(shí)的專業(yè)設(shè)備要依附于事業(yè)單位的建設(shè)運(yùn)營(yíng)才能發(fā)揮作用。環(huán)保產(chǎn)業(yè)真正以專業(yè)的形式、產(chǎn)業(yè)的形式分離出來(lái)，要從2000年之后算起。經(jīng)過(guò)20年的發(fā)展，初步完成或者大部分設(shè)施完成了基礎(chǔ)建設(shè)的投資期。

2.公共服務(wù)階段

現(xiàn)在設(shè)施的進(jìn)一步建設(shè)是提標(biāo)，是擴(kuò)容，是進(jìn)一步的走向細(xì)部。主體設(shè)施已基本完成，環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入第二階段。

第二階段實(shí)際上從2015年就開始過(guò)渡了，到現(xiàn)在小康社會(huì)全面建成，在邁入現(xiàn)代化的全面進(jìn)程之中，我們?nèi)孢M(jìn)入了環(huán)境產(chǎn)業(yè)的公共服務(wù)時(shí)代。我們建設(shè)設(shè)施、形成資產(chǎn)的本意是為了運(yùn)營(yíng)，為了處理污染物，為了實(shí)現(xiàn)資源物的資源化，那么首要工作是把污染物處理掉。這一工作具備公共服務(wù)性質(zhì)：是由專業(yè)公司向責(zé)任主體（城市人民政府，工業(yè)污染的企業(yè)，園區(qū)）提供污染物從老百姓不喜歡到社會(huì)、大自然所接受的無(wú)害化的過(guò)程。這種無(wú)害化的過(guò)程核心體系是由污染主體付費(fèi)給專業(yè)公司，專業(yè)公司憑自己的專業(yè)力量完成無(wú)害化的治理，這一工作稱為公共服務(wù)。

挑戰(zhàn)：環(huán)境產(chǎn)業(yè)主體支付能力受限

現(xiàn)在，公共服務(wù)面臨一些挑戰(zhàn)，挑戰(zhàn)是什么？主要是公共服務(wù)的主體支付能力受到了限制。環(huán)境公共服務(wù)的范圍從早期的點(diǎn)上治理到面上治理，到系統(tǒng)治理，到全面的甚至包括更細(xì)節(jié)的治理。舉個(gè)例子講，污水原來(lái)是處理一部分，后來(lái)是100%處理，再到處理雨水，再到處理河道底泥，公共服務(wù)的范圍越來(lái)越寬，政府采購(gòu)的能力就捉襟見肘，我們沒(méi)有足夠的資金來(lái)應(yīng)付這么廣泛的政府服務(wù)采購(gòu)。

環(huán)境產(chǎn)業(yè)到了一個(gè)發(fā)展的階段，已經(jīng)形成了上萬(wàn)億的資產(chǎn)，大量的資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)之中，不僅有運(yùn)營(yíng)成本，也有財(cái)務(wù)成本。這些資產(chǎn)如果全部躺在政府支付的成本中心之上，全部躺在甲方工業(yè)主體支付的成本中心之上，我們必然面臨一些發(fā)展的天花板，這種結(jié)構(gòu)叫環(huán)境產(chǎn)業(yè)的成本中心。我們把成本中心的這個(gè)過(guò)程走到了一定的高度，或者叫成本上限。這種結(jié)構(gòu)本質(zhì)上沒(méi)有自己真正的商業(yè)結(jié)構(gòu)，我們是依附在甲方定向性、專業(yè)性的委托之上，我們的經(jīng)費(fèi)來(lái)源往往就是一個(gè)，即甲方給我們的無(wú)害化支付。所以我們不斷的在呼吁甲方應(yīng)該多花錢，應(yīng)該提高標(biāo)準(zhǔn)。

中國(guó)的污水處理標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)成為了世界領(lǐng)先標(biāo)準(zhǔn)之一了。目前已經(jīng)有60%的市政污水處理設(shè)施達(dá)到了一級(jí)A的水平，很多污水處理設(shè)施水平高于發(fā)達(dá)國(guó)家的水平，更不要說(shuō)發(fā)展中國(guó)家了；垃圾焚燒的煙氣處理水平，也達(dá)到很高的水平。但并不是說(shuō)環(huán)境就一定會(huì)明顯改善，確實(shí)得到改善了是因?yàn)橄到y(tǒng)的結(jié)果，但是也造成了甲方在支付無(wú)害化的體系中間的不能承受之重。這種情況下必然造成環(huán)境產(chǎn)業(yè)的收益、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的天花板受到一定的制約，在2016年、2017年實(shí)現(xiàn)了行業(yè)反轉(zhuǎn)。這個(gè)反轉(zhuǎn)就是資本市場(chǎng)的PE倍數(shù)由平均50多倍，直接跌到了20多倍。

以前老說(shuō)，環(huán)境行業(yè)下凡了，不再是受資本追捧的一個(gè)行業(yè)了。因?yàn)榄h(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高峰期過(guò)了，按照原來(lái)粗放的發(fā)展，大部分企業(yè)難以為繼，很難找到大規(guī)模的、粗放型的市場(chǎng)。這就造成了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、內(nèi)卷、利潤(rùn)過(guò)低、企業(yè)發(fā)展的速度變慢，發(fā)展速度變慢，環(huán)境企業(yè)的PE就下來(lái)了。這種收支關(guān)系的失衡受制于環(huán)境產(chǎn)業(yè)鏈條過(guò)于單一，把收入完全依靠在甲方的支付之上。這種情況下的發(fā)展模式，實(shí)際上必然面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

編輯：李丹