【E20研究院】2015固廢行業(yè)政策與市場盤點

時間： 2017-07-17 10:37

來源：

作者：魏丹井媛媛

2020年垃圾焚燒運營市場規(guī)模將達到150億元

據(jù)E20研究院統(tǒng)計，2015年城鎮(zhèn)生活垃圾焚燒處理能力達到23.3萬噸/日，2020年將達到40萬噸/日。運營方面，至2015年底，城鎮(zhèn)垃圾處理的年運營市場規(guī)模將達到120億-210億元，焚燒的年市場運營規(guī)模將達到60億-120億元，至2020年，垃圾焚燒運營市場規(guī)模將達到150億元。目前，對垃圾焚燒行業(yè)而言，“鄰避效應”和“低價競標”是其最大挑戰(zhàn)，為應對行業(yè)挑戰(zhàn)，“藍色焚燒”和“生態(tài)化循環(huán)”或將成為行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。據(jù)調(diào)研近16年間，垃圾焚燒處理價格已從207.8元發(fā)展到了18元。目前一批優(yōu)秀的競爭主體已經(jīng)布局生態(tài)化轉型，例如 2015年度中國固廢行業(yè)十大影響力企業(yè)中的瀚藍環(huán)境、浙江旺能和中國環(huán)境保護等均在靜脈產(chǎn)業(yè)園上開展了布局。

2020年污泥無害化處理處置運營市場規(guī)模達到150億元

據(jù)E20研究院統(tǒng)計測算，無害化處置率為31%-36%左右。預計十三五期間城鎮(zhèn)（城市及縣城）干污泥處理處置規(guī)模需增加440萬噸/年（合濕污泥1853萬噸/年），新增污泥處理處置設施投資超過300億元，整體投資將在此基礎上放大2-3倍，2020年城鎮(zhèn)污泥運營市場規(guī)模將達到150億元。

國內(nèi)“重水輕泥”現(xiàn)象一直以來較為普遍，污泥后端依舊存在著未規(guī)范化處置的現(xiàn)象，這將造成潛在的地下水、土壤等二次污染環(huán)境和健康的風險。打通產(chǎn)業(yè)鏈后端，才能獲得收益和實現(xiàn)全鏈條的消納。

目前重資產(chǎn)環(huán)境集團已展開環(huán)保領域內(nèi)的橫向擴張，污泥行業(yè)已在逐步打破以C、D方陣為主的競爭態(tài)勢；而傳統(tǒng)污泥處理處置領域的龍頭企業(yè)亦在尋求突破與轉型，例如無錫國聯(lián)已在從C方陣向A方陣進軍。

2020年餐廚運營市場規(guī)模將超過100億元

據(jù)E20研究院不完全統(tǒng)計，截至2015年，餐廚垃圾產(chǎn)生量為10萬噸/日，十二五規(guī)劃能力為3萬噸/日，已運營能力為0.81萬噸/日，而已運營實際處理量不到50%。未來餐廚行業(yè)極具潛力，預計2020年，餐廚垃圾處理能力將達到7.5萬噸/日，日處理量將達到4.32萬噸/日，運營市場規(guī)模將超過100億元。

從目前已公布的餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理試點城市來看，大部分尚處于在建、籌建狀態(tài)，完全投運的項目較少，進展緩慢。餐廚行業(yè)總體講還處于起步階段，管理政策欠缺、技術路線單一、收運環(huán)節(jié)“有質無量，有量無質”、盈利模式尚不清晰，造成了困擾餐廚行業(yè)發(fā)展的阻礙。

十三五期間，在發(fā)改委、住建部等多部委的共同推動下，餐廚垃圾處理市場將加速釋放。具有資金、技術、經(jīng)驗等優(yōu)勢的企業(yè)會有更好的發(fā)展機會。目前具代表性的企業(yè)例如實現(xiàn)有機廢物高效資源化的嘉博文和以厭氧為技術核心的潔綠。

農(nóng)村生活垃圾處理率不足10%

據(jù)E20研究院不完全統(tǒng)計，現(xiàn)階段我國農(nóng)村人口約6.5億，按每位農(nóng)民每天生活垃圾0.5公斤測算，農(nóng)村生活垃圾產(chǎn)生量可達1.1億噸/年，據(jù)悉，隨著農(nóng)村生活質量的日益加強，每人每天生活垃圾產(chǎn)生量已超過0.5公斤，因此總垃圾產(chǎn)生量遠高于1.1億噸，而垃圾處理率不足50%。

村鎮(zhèn)垃圾亂扔亂放現(xiàn)象一直普遍存在，對水體、土壤及農(nóng)作物生長造成嚴重影響。據(jù)悉，付費機制不健全、農(nóng)村垃圾收運難以及商業(yè)模式不清晰等問題是農(nóng)村垃圾治理目前所面臨的挑戰(zhàn)，解決這些問題需要靠政府財政補貼以及建立強有力的推行機制，以及創(chuàng)新資金保障機制。

未來幾年，在政策助力下，農(nóng)村生活垃圾治理將得到大規(guī)模發(fā)展，成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)新的增長點。目前首創(chuàng)環(huán)境以“互聯(lián)網(wǎng)+村鎮(zhèn)垃圾收運”平臺模式，涉足農(nóng)村垃圾市場。

（二）資本對接助力市場拓展

“野蠻人”破門而入，A/B方陣企業(yè)加緊橫縱擴張

2015年是整個環(huán)保產(chǎn)業(yè)重構一年，資本布局可圈可點。據(jù)E20環(huán)境平臺不完全統(tǒng)計，截至2015年底，大并購總共有136起，涉及交易金額超400億。其中，固廢領域發(fā)生及擬進行的并購案例有42起，涉及交易總金額近170億，比去年同期增長60多億元。從以下圖表中可以看出，2015年，僅有2月份未有并購案例發(fā)生，平均每個月就有3-4起并購事項。

值得關注的是，2015年固廢行業(yè)并購事件可分為。一是“野蠻人”破門而入進軍固廢領域，如東方園林進軍固廢處理，上風高科進軍垃圾焚燒；二是A/B方陣的橫縱產(chǎn)業(yè)鏈延伸，如啟迪桑德布局電子廢棄物領域，云南水務布局危廢處置市場，瀚藍環(huán)境豐富固廢處理產(chǎn)業(yè)鏈等；三是加大“走出去”力度，布局海外市場，如首創(chuàng)股份收購新加坡固廢處理公司，首創(chuàng)環(huán)境收購新西蘭垃圾管理服務提供商，永清環(huán)保收購美國土壤治理企業(yè)，中聯(lián)重科收購意大利環(huán)境治理公司等。

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未來能夠引領產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一定是能面向環(huán)境效果的I方陣，也即環(huán)境產(chǎn)業(yè)一級開發(fā)商，最有可能成為I方陣的企業(yè)來自A/B方陣企業(yè)的升級與轉型，以及得到運營管理實力加持的“野蠻人”們。C/D方陣企業(yè)中能夠在行業(yè)中立于不敗之地的一定是具備了多維能力且在所處細分領域中占據(jù)一定市場份額的企業(yè)。

百億產(chǎn)業(yè)基金設立，加速資源整合

固廢領域上市企業(yè)通過設立并購基金等方式不斷為并購加碼，加速資源整合的能力和步伐。據(jù)E20環(huán)境平臺不完全統(tǒng)計，截至2015年底，固廢領域企業(yè)參與的基金設立案例大約有7起，涉及資金超百億。

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