“初雪臥小枝”—運(yùn)營的主線在集約

報(bào)告第三部分，題目叫初雪臥小枝，形容的是資本退潮后企業(yè)核心能力構(gòu)建將從末端延伸到網(wǎng)絡(luò)末梢，并在追求更細(xì)致的運(yùn)營的狀態(tài)。

3.1 集約的四維拆解

當(dāng)前正處于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的減速和切換期，環(huán)境產(chǎn)業(yè)周期與此同步，未來的發(fā)展趨勢一定越來越走向精細(xì)，走向技術(shù)，走向運(yùn)營效率。這樣一個趨勢下，很多領(lǐng)域還需要考慮到前端和后端的延伸，與后端重資產(chǎn)廠區(qū)的建設(shè)運(yùn)營相比，這些延展所需要的精細(xì)瑣碎，就像初雪壓在小枝上一樣。2014年的重要文件(相關(guān)閱讀→ 薛濤：A方陣的再次爆發(fā)---對國發(fā){2014}60號文的七點(diǎn)簡評)，除了激發(fā)PPP的國發(fā)43號文，還有重要的國發(fā)60號文，其中明確要求基礎(chǔ)設(shè)施走向集約化運(yùn)營，卻對此沒有進(jìn)一步的分析。E20研究院在近期參與國家發(fā)改委對我國基礎(chǔ)設(shè)施集約化及規(guī)?；\(yùn)營調(diào)研課題的研究時，對于集約的內(nèi)涵進(jìn)行了拆解，并以此提出了“四維集約”的概念，剛好可以在此用來分析固廢行業(yè)的趨勢。

到底什么是集約化?集約化的“集”就是指集中，集合人力、物力、財(cái)力、管理等生產(chǎn)要素，進(jìn)行統(tǒng)一配置，集約化的“約”是指在集中、統(tǒng)一配置生產(chǎn)要素的過程中，以節(jié)儉、約束、高效為價值取向，從而達(dá)到降低成本、高效管理，進(jìn)而使企業(yè)集中核心力量，獲得可持續(xù)競爭的優(yōu)勢。上述目標(biāo)和我們認(rèn)為通過PPP的運(yùn)營主線所期待實(shí)現(xiàn)的長期公共服務(wù)效率提高的唯一目標(biāo)是一致的，但是要達(dá)成這個目標(biāo)，并不僅僅通過規(guī)模集中來提高行業(yè)集中度那么簡單。

為了深入分析如何達(dá)成提高運(yùn)營長期效率這個目標(biāo)，E20研究院將其集約化類型劃分為兩大類，四小類進(jìn)行解析。分別是管理集約型，包括區(qū)域集約型和規(guī)模集約型兩類;業(yè)務(wù)集約型，包括網(wǎng)絡(luò)集約型和要素集約型兩類?？傮w來講，集約化的核心就是集中管理，提高效率。

管理集約型，從資產(chǎn)管理層面對基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行管控，主要體現(xiàn)的是基礎(chǔ)設(shè)施集中管理后的效率及效益的提升。包括同區(qū)域不同類型設(shè)施的集約型管理，同區(qū)域同要素的集約型管理，不同區(qū)域同主體的集約型管理等。

業(yè)務(wù)集約型，從項(xiàng)目各相關(guān)組件要素內(nèi)在機(jī)理角度對基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行進(jìn)行重構(gòu)，主要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈上的價值流轉(zhuǎn)，以及多要素的有機(jī)或無機(jī)整合。包括產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的不同要素的集約，以及打包項(xiàng)目的不同要素集約等。與管理集約型不同，此類項(xiàng)目不考慮承接主體，僅考慮要素的鏈接，此類集約型項(xiàng)目可為單主體承擔(dān)，例如廠網(wǎng)一體化項(xiàng)目，亦可為多主體承擔(dān)，例如農(nóng)村環(huán)境綜合整治項(xiàng)目等。

3.2 規(guī)模集約型

首先要分析的是固廢行業(yè)的規(guī)模集約，此類項(xiàng)目是通過市場化方式配置資源，通過統(tǒng)一的公共資源交易平臺進(jìn)行規(guī)范交易，采取公開競爭方式進(jìn)行配置，讓優(yōu)秀的公司在公平的市場競爭環(huán)境中居于頭部地位。因此對于此類項(xiàng)目模式而言，公平的市場競爭環(huán)境、監(jiān)管的健全機(jī)制與執(zhí)行到位是對實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰和服務(wù)效率提升的基本要求。

規(guī)模集約是前述行業(yè)集中度提高，市場化深入的最直接表現(xiàn)。在此以垃圾焚燒對比環(huán)衛(wèi)和危廢的各細(xì)分領(lǐng)域?yàn)槔M(jìn)行說明。

回顧固廢各細(xì)分領(lǐng)域周期圖可以看出，當(dāng)前，環(huán)衛(wèi)、危廢領(lǐng)域均迎來了市場的爆發(fā)期，垃圾焚燒已到達(dá)行業(yè)發(fā)展的成熟階段。而行業(yè)集中度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也與發(fā)展周期相一致：垃圾焚燒領(lǐng)域行業(yè)集中度基本穩(wěn)定且較高，戰(zhàn)局較為穩(wěn)定，行業(yè)頭部效應(yīng)明顯;環(huán)衛(wèi)市場化于近幾年逐步開展，目前雖處于市場高速發(fā)展期，但行業(yè)集中度相對較低;危廢行業(yè)呈現(xiàn)出“散、小、亂”特征，行業(yè)集中度較低。(相關(guān)閱讀→ 深度|環(huán)衛(wèi)市場化發(fā)展的五大趨勢)

環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)

上圖可見，根據(jù)E20環(huán)境平臺E標(biāo)通對近三年的數(shù)據(jù)分析，可以看出，環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目每個月的中標(biāo)數(shù)量呈現(xiàn)在波動中上升趨勢，這與E20研究院對環(huán)衛(wèi)市場化發(fā)展的趨勢預(yù)判高度吻合。中標(biāo)金額也呈上揚(yáng)趨勢，環(huán)衛(wèi)市場火熱程度可見一斑。

從區(qū)域分布角度看，E20研究院數(shù)據(jù)中心以胡煥庸線為界詳細(xì)分析了所有的城市(包括縣級市)的項(xiàng)目情況，根據(jù)區(qū)域抽樣可以看出，在2018年，環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目分布密度最高的地區(qū)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較高的東南沿海，但值得注意的是，包括西南、東北等經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對較差的地區(qū)，環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目均出現(xiàn)了大幅增加。上面圖片的右圖是當(dāng)前所有縣級市中出現(xiàn)環(huán)衛(wèi)市場化情況的占比變化。

E20研究院數(shù)據(jù)中心詳細(xì)分析了七大區(qū)域中環(huán)衛(wèi)市場化項(xiàng)目占比，可以看出華東、華南這兩個區(qū)域占比最高。

從上圖顯示的行政區(qū)劃的角度看，我國環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目鄉(xiāng)鎮(zhèn)的比例總體穩(wěn)定，略有上揚(yáng)，項(xiàng)目數(shù)量在2018年達(dá)到了新高。凡是城鄉(xiāng)一體化項(xiàng)目的平均年服務(wù)金額均高于其他項(xiàng)目，這也說明城鄉(xiāng)一體化服務(wù)帶來了更大的合同空間。

相關(guān)閱讀

劉晶昊：環(huán)衛(wèi)一體化構(gòu)建，“不謀全局者，不足謀一域”

“百花齊放”——上半年超1億環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目已達(dá)28個

何柱：福建省環(huán)衛(wèi)一體化PPP項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)分享

從合作年限來看，歷年環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目合作年限分布總體穩(wěn)定，一年期及三年以內(nèi)的項(xiàng)目數(shù)量有一定增加。上圖的中間餅圖中可以看到近三年的數(shù)據(jù)，有2%的環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目是十年以上的PPP項(xiàng)目。

從標(biāo)段情況分析，合作年限在1~3年的項(xiàng)目分標(biāo)段的比例最高，從行政區(qū)劃來看，環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目在城市中分標(biāo)段的比例較高。從服務(wù)內(nèi)容來看，前端的業(yè)務(wù)，也就是清掃保潔的業(yè)務(wù)占82%，中端業(yè)務(wù)11%，中端加后端0.24%。

數(shù)據(jù)表明，垃圾分類的市場化項(xiàng)目正在逐步出現(xiàn)，項(xiàng)目數(shù)量逐年走高，年服務(wù)金額大概在三百萬左右。(相關(guān)閱讀→ 1. 【熱議】何晟：我們要怎樣的垃圾分類市場化?; 2. 上半年超5億項(xiàng)目落入7類企業(yè)手中，垃圾分類攪動固廢市場; 3. 告別小打小鬧——今年，合同金額超千萬的垃圾分類項(xiàng)目已達(dá)8個; 4. 近兩月80余個垃圾分類項(xiàng)目盤點(diǎn) 且看需求井噴背后; 5. “環(huán)衛(wèi)+X”項(xiàng)目頻出，市場 從“小環(huán)衛(wèi)”走向“大環(huán)衛(wèi)”)

從環(huán)衛(wèi)市場參與主體來看，根據(jù)E20環(huán)境平臺E標(biāo)通統(tǒng)計(jì)顯示，近三年來，參與環(huán)衛(wèi)市場化項(xiàng)目爭奪的環(huán)衛(wèi)企業(yè)從五千家漲到了一萬家，參與主體大幅擴(kuò)增導(dǎo)致行業(yè)集中度未出現(xiàn)增長。(相關(guān)鏈接→ 5000+企業(yè)進(jìn)軍環(huán)衛(wèi)市場 環(huán)衛(wèi)一體化讓企業(yè)“腦洞”大開)E20研究院數(shù)據(jù)中心對環(huán)衛(wèi)企業(yè)進(jìn)行了企業(yè)原有業(yè)務(wù)來源分析可以看出，從事物業(yè)保潔、園林綠化等多種企業(yè)紛紛布局環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)。在上圖右側(cè)特別值得注意的是：來自垃圾焚燒A方陣的部分投資運(yùn)營企業(yè)已進(jìn)入環(huán)衛(wèi)，在前年8%的市場規(guī)模占比，在今年已經(jīng)上漲到11%，在進(jìn)入企業(yè)大擴(kuò)容的基礎(chǔ)上其份額反而逆勢穩(wěn)健提高，說明我們這些垃圾焚燒影響力企業(yè)的市場沖擊力何等之大。

上圖顯示，環(huán)衛(wèi)集中度呈現(xiàn)一個反拋物線的狀態(tài)。在每個省來看，當(dāng)環(huán)衛(wèi)市場化項(xiàng)目剛剛出現(xiàn)的時候，大概只有一兩家、兩三家企業(yè)去參與，或者少數(shù)企業(yè)來參與。市場發(fā)展到一定程度，例如圖中浙江省，開始出現(xiàn)大量項(xiàng)目的時候，集中度會下降，比如浙江有1372家環(huán)衛(wèi)企業(yè)。而隨著市場化的推進(jìn)，市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大之后，寡頭壟斷開始逐步出現(xiàn)，行業(yè)集中度出現(xiàn)上揚(yáng)，大企業(yè)龍頭效應(yīng)出現(xiàn)。比如廣東作為市場規(guī)模最大的省份，其參與主體開始減少，集中度會上揚(yáng)。對不同年限項(xiàng)目的歸屬進(jìn)行分析來看，環(huán)衛(wèi)行業(yè)雖然小企業(yè)很多，但是10年以上大體量大項(xiàng)目大都被大型企業(yè)握在手中。(相關(guān)鏈接→ 啟迪桑德年報(bào)看點(diǎn)：環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)漲125%，圍繞環(huán)衛(wèi)及物流買買買)

E20研究院數(shù)據(jù)中心對十大影響力入圍企業(yè)環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目年服務(wù)金額進(jìn)行了盤點(diǎn)，截至18年10月底，企業(yè)所有項(xiàng)目年服務(wù)總金額及2018年新增項(xiàng)目年服務(wù)金額排名如下圖所示：

根據(jù)以上數(shù)據(jù)和其他因素的綜合評估，我們在此宣布今年的環(huán)衛(wèi)影響力企業(yè)、環(huán)衛(wèi)最具成長性服務(wù)企業(yè)榜單：

相關(guān)閱讀

錦江生態(tài)崔?。鹤兓c變革之下，環(huán)衛(wèi)企業(yè)如何應(yīng)對?

中環(huán)潔郭峰：突破變局 淺析環(huán)衛(wèi)運(yùn)營策略

北京環(huán)衛(wèi)集團(tuán)：三方協(xié)作共贏，規(guī)避宿遷環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目“破窗效應(yīng)”

僑銀環(huán)保：老牌環(huán)衛(wèi)企業(yè)有一顆年輕的“心”

危廢處理處置行業(yè)

危廢行業(yè)目前處于發(fā)展期，近幾年的前十家企業(yè)集中度(CR10)參數(shù)值較低，在7%左右。

危廢處置行業(yè)的競爭格局中存在三大博弈關(guān)系：水泥窯企業(yè)與傳統(tǒng)危廢處置企業(yè)的博弈、場內(nèi)危廢處置與場外處置的博弈以及無害化處置危廢與危廢資源化利用的博弈關(guān)系。

1. 水泥窯企業(yè)與傳統(tǒng)危廢處置企業(yè)的博弈

危廢行業(yè)今年最大的變化莫過于水泥窯行業(yè)強(qiáng)勢跨界進(jìn)入危廢處置行業(yè)。從規(guī)模上來看，近年來水泥窯協(xié)同處置危廢在焚燒處置危廢中占比直線上升。2018年，水泥窯協(xié)同處置與傳統(tǒng)焚燒危廢處置在焚燒中占比分別為45%和55%。目前，全國水泥窯協(xié)同處置規(guī)模約有370萬噸/年，項(xiàng)目數(shù)為57個。而進(jìn)入2019年后，水泥窯協(xié)同處置規(guī)模還將釋放，傳統(tǒng)危廢處置企業(yè)能否穩(wěn)住自身陣地，是企業(yè)未來需要考慮的事情。

對于傳統(tǒng)的危廢焚燒處置技術(shù)，水泥窯協(xié)同處置在發(fā)達(dá)國家已有30多年成功經(jīng)驗(yàn)，技術(shù)成熟;且在減少污染和改造、運(yùn)營成本上都有明顯優(yōu)勢，能有效擴(kuò)大危廢處置能力。部分水泥企業(yè)希望通過水泥窯協(xié)同處置進(jìn)入危廢處置市場，破解水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩急需產(chǎn)業(yè)升級的困境。

但水泥窯協(xié)同處置也面臨一定的制約因素：一是相對于傳統(tǒng)的危廢焚燒，水泥窯協(xié)同處置的應(yīng)用范圍仍較為有限，僅可處理約15大類危險(xiǎn)廢物;二是若沒有完善的預(yù)處理環(huán)節(jié)，水泥窯協(xié)同處置危險(xiǎn)廢物難以達(dá)到預(yù)定效益;三是水泥窯協(xié)同處置優(yōu)惠支持政策不明顯;四是危廢協(xié)同處置危險(xiǎn)性大，技術(shù)、裝備等需進(jìn)一步升級。

在面臨危廢處置行業(yè)準(zhǔn)入門檻高、環(huán)評嚴(yán)苛、危廢不可跨省運(yùn)輸需本地布局等多種困難的情況下，2018年有些危廢企業(yè)與水泥企業(yè)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。在現(xiàn)在危廢處置市場空間較大的情況下，雙方均在危廢處置行業(yè)中占有一定優(yōu)勢，危廢企業(yè)與水泥企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合為危廢處置行業(yè)提供了一個全新的合作模式。(相關(guān)閱讀→ 喜結(jié)連理!818傳統(tǒng)危廢企業(yè)與水泥窯協(xié)同的婚姻大事)

2. 場內(nèi)危廢處置與場外處置的博弈

2017年12月，生態(tài)環(huán)境部下發(fā)了關(guān)于征求《危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證管理辦法(修訂草案)(征求意見稿)》意見函(環(huán)辦土壤函[2017]2001號)。本次修訂草案從危險(xiǎn)廢物全過程管理的各個環(huán)節(jié)對現(xiàn)行危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證管理制度提出了修訂意見。草案中提出在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，產(chǎn)生危險(xiǎn)廢物的單位在其廠區(qū)(場所)內(nèi)，自行或者委托第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對本單位產(chǎn)生的危險(xiǎn)廢物進(jìn)行利用或者處置，不需要申請危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證。(相關(guān)閱讀→ 福兮?禍兮?危廢經(jīng)營許可證管理辦法修訂草案征求意見稿發(fā)布)

2018年11月，江蘇省發(fā)布《江蘇省人民政府辦公廳關(guān)于加強(qiáng)危險(xiǎn)廢物污染防治工作的意見》。對江蘇省各地區(qū)危廢處置體系提出量化目標(biāo)，《意見》中還特別指出“危險(xiǎn)廢物年產(chǎn)生量5000噸以上的企業(yè)必須自建利用處置設(shè)施”。(相關(guān)閱讀→ 川渝、蘇、晉接連發(fā)布危廢新政，危廢處置攻堅(jiān)戰(zhàn)已拉開序幕)

廠內(nèi)自行處置危廢無需經(jīng)營許可證將有效減少危廢處理成本，未來將會成為產(chǎn)廢單一、產(chǎn)量大的產(chǎn)廢企業(yè)處理危廢的首選方式。而第三方危廢服務(wù)企業(yè)也將應(yīng)運(yùn)而生，為企業(yè)提供技術(shù)支持或移動式危廢資源化回收利用設(shè)施。

3. 無害化處置危廢與危廢資源化利用的博弈

按照危廢來源及主要處置方式，可將危廢可分為主要使用資源化回收利用處理的單一品類危廢和主要使用無害化處置的綜合品類危廢。單一品類危廢的代表主要是廢礦物油(HW08)。廢礦物油因產(chǎn)品價值高、下游銷售鏈易打通等原因，通常資源化利用能力充足，可進(jìn)入資源化回收利用鏈條。(相關(guān)閱讀→ 首聯(lián)環(huán)境周相武：行穩(wěn)致遠(yuǎn)，做固廢領(lǐng)域穩(wěn)健的服務(wù)者)綜合品類危廢如醫(yī)療廢物(HW01)，具有感染性、病理性等特性，通常使用高溫焚燒進(jìn)行處置。部分危廢，如廢酸(HW34)、廢堿(HW35)等，具有很高的回收利用價值，但因?yàn)楫a(chǎn)廢當(dāng)?shù)刭Y源化回收利用能力缺失或不足，會進(jìn)入無害化處置路徑，造成了資源的浪費(fèi)。

隨著各地危廢處置設(shè)施建設(shè)規(guī)劃的推進(jìn)，對單一品類危廢資源化回收利用設(shè)施的建設(shè)也會提上議程，危廢經(jīng)營許可證能力的錯配現(xiàn)象也將得到有效緩解。而政策鼓勵下的工業(yè)產(chǎn)廢企業(yè)廠區(qū)內(nèi)自行處置，也將有效填補(bǔ)產(chǎn)量較大但品類較單一的危險(xiǎn)廢物處置能力。但對于產(chǎn)量較小、分布分散的單一品類危廢，短時間內(nèi)資源化能力錯配情況仍將較為突出，無害化處置還將是首選方式。

上圖為2018年危廢行業(yè)主要企業(yè)處理能力的排名。2018年，已有部分水泥企業(yè)憑借水泥窯協(xié)同處置在行業(yè)中擁有立足之地，但大部分企業(yè)仍為傳統(tǒng)危廢處置企業(yè)。究其原因，處置資質(zhì)豐富、地域布局廣闊的投資運(yùn)營企業(yè)相較于水泥工業(yè)企業(yè)，更有優(yōu)勢集約填埋及資源化利用的能力，綜合型專業(yè)危廢投資運(yùn)營企業(yè)持續(xù)產(chǎn)能投放能力更強(qiáng)，將獲得進(jìn)一步提升市場占有率的機(jī)會，形成更具規(guī)模的集約。

相關(guān)閱讀

對話丨多重壓力條件下，危廢行業(yè)如何突破變局?

中節(jié)能清潔技術(shù)劉東風(fēng)：回歸行業(yè)本質(zhì)，科學(xué)有序發(fā)展

通源環(huán)境周強(qiáng)：垃圾填埋、危廢處置產(chǎn)業(yè)中“通源”足跡

建昌環(huán)保魏新慶：危廢填埋場的建設(shè)技術(shù)要點(diǎn)分享

10個經(jīng)典危廢處置項(xiàng)目揭曉：無害化+資源化+水泥窯工藝全在!

在此，我們也公布危廢行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)名單。

編輯： 趙凡