時(shí)間： 2023-05-04 11:29
來源： 中國水網(wǎng)
作者： 薛濤
在“2023（第二十一屆）水業(yè)戰(zhàn)略論壇”上，E20環(huán)境平臺執(zhí)行合伙人、研究院執(zhí)行院長/湖南大學(xué)兼職教授、華北水利水電大學(xué)客座教授薛濤進(jìn)行了題為“工業(yè)廢水領(lǐng)域藍(lán)海之結(jié)構(gòu)性淺析”的演講，本文詳細(xì)記錄了薛濤的發(fā)言內(nèi)容精華，以供讀者閱讀。
觀點(diǎn)速覽
1、企業(yè)的天花板比市場的天花板來得更早一些：從數(shù)據(jù)上近幾年污水新增規(guī)模并沒有大規(guī)模下滑，但A方陣企業(yè)新增規(guī)模大幅下滑，原因在于A方陣公司、央企和B方陣平臺公司共同瓜分市場份額。
2、各地呈現(xiàn)非均一化發(fā)展：從單年（2021）的增速及5年復(fù)合增速的交叉分析，可發(fā)現(xiàn)局部市場未來仍有機(jī)會，具體分析詳見文中。
3、人口增長是基礎(chǔ)設(shè)施增長的內(nèi)在動能：我國人口呈現(xiàn)下降趨勢。東部區(qū)域的人口虹吸效應(yīng)正在減弱，長江中游城市群及成渝都市圈的崛起，形成了新的吸引力。
4、傳統(tǒng)重資產(chǎn)水務(wù)公司面臨外部市場競爭及內(nèi)部業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的雙重壓力，尤其是未來十年特許經(jīng)營到期和在手資產(chǎn)持續(xù)縮水的威脅（詳細(xì)預(yù)測數(shù)據(jù)見正文），能否用真正做到服務(wù)產(chǎn)品化，帶動業(yè)務(wù)的新的增長是當(dāng)前面臨的巨大挑戰(zhàn)。
5、To G業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，收益率下降，增長遇到瓶頸。To B業(yè)務(wù)空間大，但市場分散，交易界面復(fù)雜。船大如何掉頭，市政水務(wù)公司紛紛探索工業(yè)水處理之路。
6、厘清我國工業(yè)發(fā)展格局，構(gòu)建工業(yè)分析框架是進(jìn)入工業(yè)水處理市場的第一步。中美貿(mào)易戰(zhàn)下，我國工業(yè)呈現(xiàn)出新發(fā)展格局，帶來新的工業(yè)水處理細(xì)分機(jī)會。
7、制造業(yè)上游的重化工領(lǐng)域仍是我國工業(yè)基礎(chǔ)，石油化工、煤化工水處理仍是工業(yè)水處理的皇冠級項(xiàng)目，但欲攬瓷器活，須有精鋼鉆。
8、制造業(yè)中游與上游緊密關(guān)聯(lián)，光伏水處理、電子芯片制造水處理是當(dāng)前熱門的領(lǐng)域。
9、制造業(yè)下游受部分產(chǎn)業(yè)外移影響整體呈現(xiàn)下降趨勢，但仍能在一些細(xì)分領(lǐng)域找到優(yōu)質(zhì)的“王”的客戶。
10、分析工業(yè)領(lǐng)域，要關(guān)注其產(chǎn)能走勢及競爭頻度；對于工業(yè)水處理企業(yè)，甲方的付費(fèi)能力是非常重要的考量。另外，每個(gè)行業(yè)進(jìn)入門檻都不一樣，業(yè)績積累非常重要。
通過這兩天的討論，大家都看到我們這個(gè)行業(yè)在當(dāng)前面臨一些困難，我這次的報(bào)告將集中在工業(yè)廢水。最近剛好有好幾家從事工業(yè)廢水的優(yōu)秀企業(yè)來跟我聊，說來加入E20并不是為了見到現(xiàn)在論壇頭排的A方陣甲方。各位聽眾也許不清楚的是，在我們的會員系統(tǒng)中間至少30家以上純做工業(yè)廢水公司，而且都是各自細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先者。
薛濤
前幾天剛見了一家新近加入我們會員圈層的企業(yè)，綠豐環(huán)保，他們在屠宰廢水和食品加工廢水領(lǐng)域做到了8000萬的營收，做到了這個(gè)細(xì)分行業(yè)的第一。其實(shí)工業(yè)廢水領(lǐng)域有很多“小狀元”，他們?yōu)槭裁醇尤隕20？他說在E20可以聽到真實(shí)的戰(zhàn)略，我說同時(shí)還可以得到營銷，包括對資本市場的營銷，比如近三年我們?nèi)佑钟腥易笥移髽I(yè)成功上市，這是我想說的第一點(diǎn)。
第二個(gè)，我們也看到，我們大量的A方陣巨頭一直研究工業(yè)，也有少數(shù)幾家企業(yè)在工業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)取得了實(shí)質(zhì)性的突破，所以我的題目工業(yè)廢水領(lǐng)域藍(lán)海，相比市政來看，工業(yè)領(lǐng)域確實(shí)是碎片化藍(lán)海，結(jié)構(gòu)性淺析，我們E20研究院的行業(yè)研究伴隨優(yōu)秀工業(yè)領(lǐng)域企業(yè)一起推進(jìn)，逐漸展開二三十個(gè)工業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的報(bào)告。
首先，還是回到市政領(lǐng)域觀察當(dāng)前的市場情況。我要打破的第一個(gè)疑慮是，“十三五”快結(jié)束的時(shí)候，市政污水增量是不是已經(jīng)下降呢？不是，根據(jù)年鑒統(tǒng)計(jì)，至少到2021年甚至包括2022年，污水增量是沒有下降的，雖然我們有過高峰2009年到2010年，之后新增量穩(wěn)定一個(gè)規(guī)模，這是大家想的不一樣的，這是我想說的第一點(diǎn)?？墒谴蠹覟槭裁磿J(rèn)為增量在下降呢？看下面這張圖，我們選了25家行業(yè)排名靠前做特許經(jīng)營BOT公司的市政污水增量確實(shí)2018年以后大幅下滑，所以才會討論工程利潤減少以后，如何對待項(xiàng)目利潤增幅的問題，確實(shí)同樣增幅下我們份額變少，就是這個(gè)事。這里面有兩個(gè)因素，第一個(gè)由于PPP，從2014年開始央企進(jìn)來，通過PPP有的央企直接通過轉(zhuǎn)型拿走一部分市場份額，第二部分更重要的，平臺型公司（包括省級、市級、縣級）也分走一部分市場份額。在同樣的增幅中，由于這些人分走，所以2019年以后增幅明顯下降，這是前25家，按說他們市場能力很強(qiáng)，這種分流就是擺在市政BOT企業(yè)面前的壓力。
第二，我們再看看，既然增幅沒有下降，哪些省份增的多哪些增的少呢？（上圖，下）綠色部分是2021年城市污水能力的增幅，黃色部分是五年復(fù)合增速，我們通過這張圖想分析什么？右上圖，按照過去看未來，哪些省份有新增？這部分，可能不光是北控、首創(chuàng)這些投資運(yùn)營企業(yè)關(guān)心，也是合續(xù)和清研這些技術(shù)型企業(yè)所關(guān)心的。從過去看，我們大概判斷一下，我們認(rèn)為2021年高、同時(shí)五年復(fù)合增速也高，未來一兩年還是有增長的空間，即右上角的這些省份；如果五年增速已經(jīng)有所下降，很可能不能持續(xù)，只找到一個(gè)是西藏；兩個(gè)都低則是基本飽和，沒有新增機(jī)會了（左下角）；右下角有待觀察不完全確定。這是我們通過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，詳細(xì)分析數(shù)據(jù)在《中國水務(wù)行業(yè)市場分析報(bào)告（2023年）》中跟我們的圈層企業(yè)進(jìn)行展示。
編輯： 李丹
目前在中國科學(xué)院生態(tài)環(huán)境研究中心攻讀博士學(xué)位，此前分別在武漢大學(xué)和北京大學(xué)光華管理學(xué)院獲得理學(xué)學(xué)士和工商管理碩士學(xué)位。
現(xiàn)任E20環(huán)境平臺執(zhí)行合伙人和E20研究院執(zhí)行院長，北京易二零環(huán)境股份有限公司總經(jīng)理，湖南大學(xué)兼職教授，沈陽工業(yè)大學(xué)環(huán)境與化學(xué)工程學(xué)院兼職教授，華北水利水電大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院客座教授，中科院生態(tài)環(huán)境研究中心碩士生校外導(dǎo)師，天津大學(xué)特聘講師，國家發(fā)改委和財(cái)政部PPP雙庫的定向邀請專家，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部城鎮(zhèn)水體污染治理工程技術(shù)應(yīng)用中心村鎮(zhèn)水生態(tài)環(huán)境治理領(lǐng)域?qū)＜?，世界銀行和亞洲開發(fā)銀行注冊專家(基礎(chǔ)設(shè)施與PPP方向)、國家綠色發(fā)展基金股份有限公司專家咨詢委員會專家?guī)鞂＜?、巴塞爾公約亞太區(qū)域中心化學(xué)品和廢物環(huán)境管理智庫專家、中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究院特聘專家、中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策與集聚區(qū)專業(yè)委員會委員、中國城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會垃圾焚燒專家委員會委員。住建部指導(dǎo)《城鄉(xiāng)建設(shè)》雜志編委、《環(huán)境衛(wèi)生工程》雜志編委、財(cái)政部指導(dǎo)《政府采購與PPP評論》雜志編委，并擔(dān)任上海城投、天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保、碧水源、中建環(huán)能等上市公司獨(dú)立董事。
在PPP專業(yè)領(lǐng)域，薛濤現(xiàn)任清華PPP研究中心投融資專業(yè)委員會專家委員、全國工商聯(lián)環(huán)境商會PPP專委會秘書長、中國PPP咨詢機(jī)構(gòu)論壇第一屆理事會副秘書長、生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院PPP中心專家委員會委員、國家發(fā)改委國合中心PPP專家?guī)斐蓡T、中國青年創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)政信研究院智庫成員、中國城投網(wǎng)特聘專家等。
20世紀(jì)90年代初期，薛濤在中國通用技術(shù)集團(tuán)負(fù)責(zé)世界銀行在中國的市政環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目管理，其后在該領(lǐng)域積累了十二年的環(huán)境領(lǐng)域PPP咨詢及五年市場戰(zhàn)略咨詢經(jīng)驗(yàn)，曾為美國通用電氣等多家國內(nèi)外上市公司提供咨詢服務(wù)，對環(huán)境領(lǐng)域的投融資、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和市場競合格局有著深刻理解;2014年初加入E20研究院并兼任清華大學(xué)環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究中心副主任，著力于環(huán)境產(chǎn)業(yè)與政策研究、PPP以及企業(yè)市場戰(zhàn)略指導(dǎo)等方向。
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