時(shí)間： 2017-11-03 15:37
來源： 中國水網(wǎng)
作者： 羅桂連
編者按：近日，中國水網(wǎng)特約評(píng)論員羅桂連博士推出“PPP項(xiàng)目實(shí)施要點(diǎn)”系列文章，之前本公號(hào)已經(jīng)發(fā)布編制PPP實(shí)施方案六要訣和合同體系起草四大要訣，今天將推出系列報(bào)道第三篇：資格預(yù)審的四大要點(diǎn)。具體哪四點(diǎn)？請(qǐng)看正文。
一是應(yīng)當(dāng)實(shí)施資格預(yù)審。就是否應(yīng)當(dāng)搞資格預(yù)審，有很多不同的觀點(diǎn)，逐項(xiàng)分析。（1）會(huì)耽擱時(shí)間。PPP實(shí)施方案經(jīng)政府批準(zhǔn)后，即可同步推進(jìn)資格預(yù)審并編制PPP合同體系，有足夠多時(shí)間搞項(xiàng)目推介和資格預(yù)審，不存在耽擱時(shí)間這么一說。（2）干嘛不在投資競(jìng)爭人評(píng)審環(huán)節(jié)再進(jìn)行資格審查？即資格后審。投資競(jìng)爭人準(zhǔn)備回應(yīng)性文件需要耗費(fèi)大量人力和財(cái)力，如果辛辛苦苦做準(zhǔn)備工作，資格審查環(huán)節(jié)就被淘汰，于情于理都太過分，想死的心都有，報(bào)復(fù)的欲望會(huì)很強(qiáng)烈。（3）本來就擔(dān)心沒有投資者參加，還資格預(yù)審？如果連3家以上有效投資競(jìng)爭人都找不到，這個(gè)項(xiàng)目需要調(diào)整實(shí)施方案，或這個(gè)領(lǐng)域還沒有搞PPP模式的市場(chǎng)條件，或項(xiàng)目前期推介不夠，總之政府方應(yīng)當(dāng)自我反思。在資格預(yù)審階段就暴露問題，比后期才發(fā)現(xiàn)問題，政府方更加主動(dòng)。確實(shí)不行，提前收手，免得瞎忙。
二是資格預(yù)審前應(yīng)當(dāng)進(jìn)行項(xiàng)目推介。投資銀行領(lǐng)域的“路演”的做法，完全可以運(yùn)用到PPP實(shí)施流程之中。讓更多的潛在投資者知悉項(xiàng)目情況及基本合作條件，與盡可能多的潛在投資者事先交流溝通項(xiàng)目的邊界條件，是確保實(shí)現(xiàn)充分、有效、良性競(jìng)爭的前提條件。與盡可能多的潛在投資者充分溝通，也是確定資格條件與編制合同體系有關(guān)文本的前提，政府方絕對(duì)不能閉門造車。更不能想當(dāng)然設(shè)定一些不符合市場(chǎng)規(guī)則和行業(yè)慣例的合作條件，拒潛在投資者于門外。
三是要審慎設(shè)定資格條件。應(yīng)當(dāng)根據(jù)所在行業(yè)的市場(chǎng)成熟程度、有興趣的潛在投資者的數(shù)量、項(xiàng)目本身的實(shí)際需求，精準(zhǔn)設(shè)定資格條件。應(yīng)當(dāng)通過資格條件設(shè)定，有效篩選出與本項(xiàng)目要求相匹配的潛在投資者群體。如果確實(shí)與項(xiàng)目需求相匹配的同一個(gè)層次的潛在投資者數(shù)量過多，還可以組織專家評(píng)審甚至搖號(hào)等程序，控制參與下一步競(jìng)爭的潛在投資者的數(shù)量。對(duì)于確實(shí)不適合的潛在投資者，事先勤懇勸退，比事后蠻橫淘汰，所造成的實(shí)質(zhì)性傷害要輕很多。
四是通過資格預(yù)審的潛在投資者的數(shù)量不宜太多。通過資格預(yù)審后，即鎖定了可以參與項(xiàng)目競(jìng)爭的潛在投資者群體。規(guī)范的PPP項(xiàng)目，對(duì)潛在投資者提交的回應(yīng)性文件的要求很高，所需要耗費(fèi)的人員、時(shí)間和財(cái)務(wù)成本都很高，數(shù)量太多容易造成潛在投資者的資源浪費(fèi)和惡性競(jìng)爭。對(duì)政府方來說，一個(gè)PPP項(xiàng)目要處理好幾十份回應(yīng)性文件，拿卡車拖材料，表面上很拉風(fēng)。但是，處理起來確實(shí)成本太高，也找不到那么多合格專家來認(rèn)真評(píng)審比選這些材料。更麻煩的是，如果因?yàn)檎交蚱漕檰柕牟灰?guī)范行為，被部分投資者抓住把柄，通過舉報(bào)、投訴或訴訟，可能導(dǎo)致部分政府官員落馬進(jìn)監(jiān)獄。通過資格預(yù)審并提交了合格回應(yīng)性文件的潛在投資者，即成為投資競(jìng)爭人。一般說來，5家左右的有效投資競(jìng)爭人比較合理。
作者簡介
羅桂連,中國水網(wǎng)特約評(píng)論員，E20研究院PPP專委會(huì)成員,清華大學(xué)PPP研究中心特聘高級(jí)專家，國家發(fā)改委PPP專家?guī)於ㄏ蜓?qǐng)專家，中國資產(chǎn)證券化研究院PPP專業(yè)委員會(huì)主任委員。清華大學(xué)管理學(xué)博士，倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院訪問學(xué)者,注冊(cè)會(huì)計(jì)師。近年在中國保監(jiān)會(huì)資金部工作，推動(dòng)保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。2016年度參加中央組織部第16批博士生服務(wù)團(tuán)，在陜西金融控股集團(tuán)掛職總經(jīng)理助理。2000年以來一直在基礎(chǔ)設(shè)施投融資與資產(chǎn)證券化領(lǐng)域從事實(shí)務(wù)、研究和政策制訂工作。在上海城市建設(shè)投資開發(fā)總公司工作期間，組織實(shí)施了上海老港生活垃圾填埋場(chǎng)國際招商、上海浦東自來水公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓等標(biāo)桿性項(xiàng)目。作為牽頭咨詢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，帶領(lǐng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)為西寧市、寶雞市等地方政府提供項(xiàng)目融資全流程咨詢服務(wù)。近年主譯了《基礎(chǔ)設(shè)施投資策略、項(xiàng)目融資與PPP》、《不上班也能月領(lǐng)萬元：盡早準(zhǔn)備實(shí)現(xiàn)完美退休計(jì)劃》、《投資者的心靈修煉》、《聰明的REITs投資者》，擔(dān)任《PPP與資產(chǎn)證券化》的副主編，還參加《資產(chǎn)證券化操作手冊(cè)》（第二版）、《REITs投資指南》等多本暢銷專業(yè)著作的編譯工作。近期在《中國金融》、《財(cái)經(jīng)》、《中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《當(dāng)代金融家》的主流財(cái)經(jīng)媒體發(fā)表一系列關(guān)于PPP、資產(chǎn)證券化、融資平臺(tái)等方面的文章。
編輯： 趙凡
E20特約評(píng)論員 中國保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用監(jiān)管部投資監(jiān)管處博士，現(xiàn)任陜西金融控股集團(tuán)有限公司總經(jīng)理助理(掛職)。清華大學(xué)管理學(xué)博士，倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院訪問學(xué)者。2000年以來一直在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資及PPP領(lǐng)域從事實(shí)務(wù)、理論和政策制訂工作。在上海城投工作期間，牽頭組織了上海老港生活垃圾填埋場(chǎng)國際招商工作，深度參與了上海浦東自來水股權(quán)轉(zhuǎn)讓、江橋生活垃圾焚燒廠運(yùn)營管理招商、竹園第一污水處理廠招商、上海外商投資固定回報(bào)清理等重大項(xiàng)目。2004年起組織帶領(lǐng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，為西寧市、寶雞市、肇慶市、牡丹江市等地方政府提供PPP項(xiàng)目
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